Центробанк россии в очередной раз снизил ключевую ставку

Главная / Новости банков / Цб рф снова снизил ключевую ставку07.02.2020

Сегодня члены правления ЦБ РФ приняли решение снова уменьшить ключевую ставку еще на 0,5%, которая достигла 6% годовых. Напомним, в 2019-ом значение снижалось пять раз, теперь оно сопоставимо с показателями 2014 года.

Пресс-служба ЦБ объясняет нововведение общим снижением уровня инфляции. Темпы роста экономики хорошие, ценовые ожидания производственных предприятий и населения в целом оправдались, уверены специалисты.

Они же допустили, что ставка будет снижаться и дальше – инфляция не превышает 3,5–4% в год. Такие перспективы создадут благоприятные условия для развития программ корпоративного и ипотечного кредитования.

Рассчитывать на аналогичный успех в сфере потребительских кредитов не стоит – правительство ужесточает меры по его регулированию. Однако В ближайшее время ставки по кратко- и долгосрочным программам все же снизятся. Произойдет это, скорее всего, весной.

Специальные предложения по займамСписок из 13 лучших онлайн займов

• Сортировать:
• По одобрению
• По сумме
• По сроку
• По переплате
• По новизне

• 0%0%ООО МФК «Займер», Свид. №651303532004088
• 0%0%ООО МФК «Мани Мен», Свид. №2110177000478Манимен — Высокое одобрение
• 0%0%ООО МФК «Вэббанкир», Свид. №2120177002077
• 0%0%ООО МКК «Русинтерфинанс», Свид. №2120754001243
• ООО МКК «Стабильные финансы», Свид. №1903045009345Грин Мани — Заем без справок
• ООО «Займиго МФК», Свид. №651303322004222Займиго — Срочный микрозайм
• 0%0%ООО МКК «Каппадокия», Свид. №1903475009492Кредит 7 — Заём без комиссии
• ООО МКК «Киберлэндинг», Свид. №1803392008777Кэш Ю — На банковскую карту
• ООО «МКК Ван Клик Мани», Свид. №001503760007126
• ООО МФК «Турбозайм», Свид. №651303045003951Турбозайм — Быстрое зачисление
• 0%0%ООО МФК «Лайм-Займ», Свид. №651303045004102Лайм-Займ — Выгодные тарифы
• ООО МФК «Джой Мани», Свид. №651403550005450
• ООО МКК «Кредиттер», Свид. №1903045009373

Список из 9 лучших кредитов в банках

• Сортировать:
• По одобрению
• По сумме
• По сроку
• По переплате
• По новизне

• ПАО «Банк ВТБ», Лицензия ЦБ РФ №1000
• АО «Альфа-Банк», Лицензия ЦБ РФ №1326
• 0%0%ПАО «Совкомбанк», Лицензия ЦБ РФ №963
• ПАО КБ «Восточный», Лицензия ЦБ РФ №1460
• ПАО «МТС-Банк, лицензия ЦБ РФ №2268
• ООО «Хоум Кредит энд Финанс Банк», Лицензия ЦБ РФ №316
• АО «Тинькофф Банк», Лицензия ЦБ РФ №2673
• АО «Газпромбанк», Лицензия ЦБ РФ №354Газпромбанк — Кредит наличными
• ПАО КБ «УБРиР», Лицензия ЦБ РФ №429УБРиР — Кредит с низкой ставкой

• Хоум Кредит Банк
• Газпромбанк
• Газпромбанк
• Норвик Банк
• Локо-Банк

• Пенсионерам
• Студентам
• Безработным
• С 18 лет
• Для ИП
• Для бизнеса

• Без 2-НДФЛ
• С 2-НДФЛ
• Без справок

• 1 месяц
• 2 месяца
• 3 месяца
• 6 месяцев
• 1 год
• 2 года
• 3 года
• 4 года
• 5 лет
• 10 лет

Деньги против коронавируса: Банк России снизил ключевую ставку до рекордных 4,5% — BBC News Русская служба

Автор фото, Sergei Karpukhin/TASS

Банк России на заседании в пятницу решил снизить ключевую ставку с 5,5% до 4,5%. Теперь она находится на историческом минимуме. Регулятор пошел на столь серьезное снижение ставки из-за обострения проблем в экономике: в апреле на фоне карантина ВВП упал на 12%, а в мае промышленное производство сократилось на 9,6%.

Ставка в 4,5% стала минимальным показателем за всю историю режима таргетирования инфляции, действующего с 2013 года.

Кроме того, Банк России снизил ставку сразу на 1 процентный пункт — в последний раз регулятор решался на такое существенное снижение в 2015 году.

Основными причинами снижения ставки в этом году стало обострение экономических проблем на фоне пандемии коронавируса, карантина и падения цен на нефть.

«Произошло существенное снижение деловой активности в сфере услуг и промышленности, сокращение объемов новых заказов на внешнем и внутреннем рынках, падение инвестиций.

Возросла безработица, и снизились доходы, значительно сократился оборот розничной торговли», — так в заявлении ЦБ описывают сложившуюся ситуацию в экономике страны.

В банке считают, что сокращение ВВП во втором квартале будет более существенным, чем ожидалось ранее. По итогам года, ВВП снизится на 4-6%, предсказывает ЦБ.

Центральный банк ставит своей целью поддержание инфляции на уровне 4%. По данным на 15 июня годовая инфляция составляла около 3,1%. В ЦБ ждут, что она продолжит снижаться в ближайшее время в месячном выражении. В 2021 году инфляция может оказаться ниже цели ЦБ, предупреждает регулятор.

На предыдущем заседании 24 апреля ставка была снижена с 6% до 5,5%, но уже в начале мая глава ЦБ Эльвира Набиуллина заявила, что регулятор рассмотрит дополнительное снижение ключевой ставки на 100 базисных пунктов (1 процентный пункт).

«Я допускаю, что, если ситуация будет развиваться, как сейчас, вариант снижения на 100 базисных пунктов также будет рассматриваться — безусловно, в числе других альтернатив», — говорила она на пресс-конференции 8 мая.

Через месяц — 5 июня — глава регулятора снова повторила, что такой вариант возможен.»Я еще раз подтверждаю, что мы видим пространство для снижения ставки, и вариант снижения ставки на 100 б.п. будет рассматриваться среди прочих вариантов на следующем заседании совета директоров», — сказала она.

В преддверии очередного заседания аналитики не были единодушны в своих прогнозах: одни считали, что ЦБ понизит ставку до 5%, а некоторые ждали и более радикального снижения сразу до 4%. Однако большинство экспертов все же сходились на том, что ставка будет снижена на 1 процентный пункт.

Такого снижения, например, ожидали экономисты «Ренессанс Капитала». Они отмечают, что инфляция в мае замедлилась, а рубль остается крепким. Валюту поддерживает сокращение импорта и рост спроса на рисковые активы, пишут экономисты.

«Масштаб «экономической просадки» во II квартале будет сравним с кризисом 2008-2009 годов», — пишут аналитики Совкомбанка. Министерство экономического развития оценивало падение ВВП в апреле этого года на уровне 12%.

Экономисты банка полагают, что действия ЦБ помогут преодолеть негативные последствия от пандемии коронавируса. По их расчетам, деньги в экономике станут дешевле, это приведет к стимулированию инвестиционного и потребительского спроса.

В банке ждут, что из-за снижения ставки подешевеют кредиты и ипотека, а также снизятся ставки по вкладам.

«Это окажет существенную помощь экономике, поскольку сделает более доступными кредиты для компаний и граждан. Граждане и бизнес получат возможность рефинансировать кредиты под более низкую процентную ставку, снизить свою долговую нагрузку и высвободить ресурсы под потребление и инвестиции», — так в Совкомбанке описывают последствия решения ЦБ.

В банке «Уралсиб» ждут скорого восстановления экономики. По оценке банка, в апреле ВВП упал на 14%. «Больше всего пострадал сектор услуг, розничная торговля, обрабатывающая промышленность и транспорт», — пишут эксперты. В банке ждут, что ситуация улучшится во втором полугодии, а в следующем году экономика вырастет уже на 2,4%.

В «Ренессанс Капитале» также прогнозируют, что после карантина экономика России будет постепенно восстанавливаться. «Дальше будет лучше», — пишут экономисты банка.

Они считают, что экономика в этом году сократится всего на 2,5%, а в 2021 году ее рост ускорится сразу до 3,1%. Если все же в этом году пройдет вторая волна пандемии, то экономика упадет на 4%, уверены эксперты.

В банке полагают, что ЦБ не будет снижать ставку ниже 4,5%.

Но другие экономисты ждут и более радикального снижения ставки. В Сбербанке предполагают, что к концу сентября она может опуститься до 4%. Такого же снижения ждут и в Совкомбанке, но только к концу года.

Самый смелый прогноз давали аналитики Bank of America: в середине мая они прогнозировали, что на фоне пандемии Банк России и вовсе может пойти на снижение ключевой ставки до 3,5% к концу текущего года.

Центральные банки во многих странах мира в ответ на кризис снижают ставки и запускают программы стимулирования экономики. В частности, в марте на понижение уровня ключевой ставки решились американская ФРС, Банк Англии, центробанки Южной Кореи и Австралии.

Названы последствия снижения ключевой ставки ЦБ до нового минимума

Москва, 22 июля 2020, 22:47 — REGNUM 24 июля Банк России в очередной раз снизит ключевую ставку до нового минимума, уверен эксперт финансового рынка по брокерской, дилерской деятельности, деятельности по управлению ценными бумагами Григорий Вершинин.

«Можно прогнозировать ее снижение до 4%, что неизбежно приведет к определенным изменениям в российской экономике, которые, в свою очередь отразятся на малом и среднем бизнесе, а также на физических лицах.

Сейчас главная задача финансово-экономического блока правительства — реанимировать ситуацию в российской экономике после пандемии, так как ограничительные меры очень негативно сказались и на деловой активности, и на благосостоянии граждан.

Необходимо «подхлестнуть» инвестиционную привлекательность России и потребительский спрос, а для этого нужно сделать деньги дешевле», — заявил 22 июля ИА REGNUM эксперт.

Банк России

Дарья Антонова © ИА REGNUM

Однако, по его мнению, снижение ключевой ставки повлечет за собой ряд закономерных последствий. Первое последствие — высокая вероятность роста снятия денег с депозитов гражданами.

Если ключевая ставка составит 4%, то доходность по вкладам будет еще меньшей.

Следовательно, граждане поспешат забрать свои средства из банков, либо перевести их в валюту, купить золото или недвижимость, так как держать небольшие деньги на таких мизерных процентных ставках будет совершенно невыгодно.

«Граждане будут искать иные пути инвестирования своих средств. В то же время тотального оттока денежных средств из банков не произойдет, так как российский вкладчик в целом отличается консервативностью и предпочитает, пусть и менее доходные, но надежные финансовые инструменты.

Банковские депозиты застрахованы Агентством по страхованию вкладов (до 1,4 млн рублей), поэтому воспринимаются как куда более надежное вложение, чем те же акции и иные ценные бумаги.

Свою роль играет и отсутствие у большинства вкладчиков должной финансовой грамотности, позволяющей более активно использовать иные финансовые инструменты», — пояснил Вершинин.

Второе последствие, по его словам, более позитивное для граждан: снизятся ставки по ипотечным и потребительским кредитам, что сделает их более доступными. Но одновременно повысятся и требования банков к заемщикам, поскольку финансовые организации не станут рисковать ради невысоких процентов.

«Более низкие ставки по кредитам тем не менее смогут повлиять на увеличение потребительского спроса, в том числе на рост ипотечного кредитования и, соответственно, простимулировать продажи жилой недвижимости, которые притормозились из-за кризиса на рынке, вызванного пандемией и ограничительными мероприятиями», — добавил эксперт.

Что же касается последствий для банков, то они пока представляются не особо позитивными, отметил Вершинин: «Уже сейчас представители банков жалуются на то, что им не выгодно выдавать льготную ипотеку.

Если ключевая ставка Банка России снизится, то выгода от выдачи ипотеки станет еще меньшей, и тогда единственным способом заинтересовать банки и убедить их оставить этот льготный продукт будет финансовое субсидирование со стороны государства.

Кстати, снижение стоимости ипотечных кредитов на фоне сокращения привлекательности депозитов приведет к росту спроса на недвижимость со стороны той части населения, которая предпочтет перевести часть своих накоплений в квартиры или апартаменты, инвестируя средства в их приобретение, в том числе и с частичным использованием ипотечного кредитования. Также не исключено, что низкая ставка повысит деловую активность реального сектора экономики, что, в свою очередь, благоприятно повлияет на бюджетную платформу государства посредством «интенсификации» налогов».

Банк России принял решение снизить ключевую ставку на 100 б.п., до 4,50% годовых

Совет директоров Банка России 19 июня 2020 года принял решение снизить ключевую ставку на 100 б.п.,до 4,50% годовых. Дезинфляционные факторы действуют сильнее, чем ожидалось ранее, в связи с большей длительностью ограничительных мер в России и в мире. Влияние краткосрочных проинфляционных факторов в основном исчерпано.

Риски для финансовой стабильности, связанные с ситуацией на глобальных финансовых рынках, уменьшились. Инфляционные ожидания населения и бизнеса снизились. В этих условиях существует риск значимого отклонения инфляции вниз от цели 4% в 2021 году.

Принятое решение по ключевой ставке направлено на ограничение этого риска и удержание инфляции вблизи 4%.

При развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях.

Банк России будет принимать решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, развития экономики на прогнозном горизонте, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков.

Динамика инфляции в этом году и в первой половине 2021 года будет во многом формироваться под влиянием произошедшего в II квартале глубокого падения внутреннего и внешнего спроса.

Дезинфляционное влияние слабого спроса усилилось, что связано с текущими и отложенными экономическими эффектами ограничений.

Инфляционные ожидания населения и бизнеса снизились после краткосрочного роста в марте—апреле. 

Влияние на цены произошедшего в марте ослабления рубля и временного повышенного спроса на отдельные группы товаров исчерпано. По предварительным данным на 15 июня, годовая инфляция составила около 3,1%.

В ближайшие месяцы динамику потребительских цен будет дополнительно сдерживать укрепление рубля, наблюдавшееся в мае — начале июня на фоне стабилизации мировых финансовых рынков и роста цен на нефть. Текущая месячная инфляция в годовом выражении продолжит снижаться.

В то же время показатель годовой инфляции будет увеличиваться в 2020 году из-за эффекта низкой базы 2019 года.  

В условиях преобладающего влияния дезинфляционных факторов существует риск значимого отклонения инфляции вниз от цели 4% в 2021 году.Принятое решение по ключевой ставке направлено на ограничение этого риска и удержание годовой инфляции вблизи 4%.

Денежно-кредитные условия, после некоторого ужесточения в марте—апреле, несколько смягчились в мае—июне. Доходности ОФЗ и корпоративных облигаций опустились ниже уровней начала текущего года, в том числе под влиянием проводимой денежно-кредитной политики.

Страновая премия за риск уменьшилась во многом под влиянием улучшения ситуации на глобальных финансовых и товарных рынках. Снизились процентные ставки по депозитам и ипотечным жилищным кредитам.

Вместе с тем возросшие кредитные риски в реальном секторе оказывают повышательное давление на процентные ставки, а также приводят к ужесточению неценовых условий кредитования в ряде сегментов рынка.

Принятые Банком России решения о снижении ключевой ставки и произошедшее существенное уменьшение доходностей на рынке ОФЗ создают условия для снижения процентных ставок на других сегментах финансового рынка в дальнейшем. Это наряду с мерами Правительства, а также другими мерами Банка России поддержит кредитование, в том числе в наиболее уязвимых секторах экономики.

Экономическая активность. Часть принятых ограничительных мер продолжает действовать. Наряду с существенным падением внешнего спроса это оказывает более длительное негативное влияние на экономическую активность, чем Банк России предполагал в апреле.

Произошло существенное снижение деловой активности в сфере услуг и промышленности, сокращение объемов новых заказов на внешнем и внутреннем рынках, падение инвестиций. Возросла безработица, и снизились доходы, значительно сократился оборот розничной торговли.

Поэтапное снятие ограничительных мер в мае—июне способствует постепенному восстановлению секторов, ориентированных на потребление. Вместе с тем опросы по-прежнему отражают сохранение осторожных настроений бизнеса.

Сокращение ВВП в II квартале может быть более существенным, чем ожидалось. В то же время поддержку российской экономике оказывают дополнительные меры Правительства и Банка России по смягчению экономических последствий пандемии коронавируса. В этих условиях ВВП снизится на 4–6% в 2020 году. В 2021–2022 годах продолжится восстановительный рост российской экономики.

Инфляционные риски. Дезинфляционные риски преобладают над проинфляционными.

Дезинфляционные риски для базового сценария в основном связаны с неопределенностью относительно дальнейшего развития ситуации с пандемией коронавируса в России и в мире, масштабов возможных мер борьбы с ней и их влияния на экономическую активность, а также скорости восстановления мировой и российской экономики в результате смягчения ограничительных мер.

Краткосрочные проинфляционные риски, связанные с возможным значительным переносом в цены произошедшего ранее ослабления рубля, а также с эпизодами повышенного спроса на отдельные группы товаров, исчерпаны.

Однако нарушение логистических цепочек в условиях введенных ограничений, а также дополнительные издержки, связанные с защитой работников и потребителей от угрозы распространения коронавируса, могут оказывать некоторое повышательное влияние на цены.

Периоды усиления волатильности на глобальных рынках могут отражаться на курсовых и инфляционных ожиданиях.

На среднесрочную динамику инфляции будут значимо влиять параметры бюджетной политики, в частности масштаб и эффективность мер, принимаемых Правительством для смягчения последствий пандемии коронавируса и преодоления структурных ограничений, а также скорость бюджетной консолидации в 2021–2022 годах.

При развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях.

Банк России будет принимать решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, развития экономики на прогнозном горизонте, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков.

Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 24 июля 2020 года. Время публикации пресс-релиза о решении Совета директоров Банка России и среднесрочного прогноза — 13:30 по московскому времени.

При использовании материала ссылка на Пресс-службу Банка России обязательна.

Ключевая ставка ЦБ РФ в 2021 году (на сегодня) — таблица, изменения

Наша команда стремится помочь вам принимать более взвешенные финансовые решения. Мы придерживаемся строгой редакционной политики. Данная статья может содержать ссылки на финансовые продукты наших партнеров.

Мы открыто говорим о том, как мы зарабатываем деньги.

Важнейший параметр почти для всех сфер – ключевая ставка Центробанка. Как минимум, она влияет на цену заемных средств для физических лиц и бизнеса. Поэтому сервис Brobank.

ru в очередной раз подготовил актуальные данные о ее уровне. В частности, представляет сведения о том, какая ключевая ставка ЦБ РФ в 2021 году установлена на сегодня и действовала ранее. Ведь таблица параметра в прошедшее время так же важна.

Например, при оценке неустойки по ипотеке. Сведения будут актуализироваться в течение всех 12 месяцев.

Ключевая ставка ЦБ РФ – уровень на сегодня в 2021 году

Пересмотр параметра выполняется Советом директоров Банка России несколько раз в год. В частности, в 2021-м ключевая ставка ЦБ РФ будет обсуждаться на восьми заседаниях. Естественно, если не будет экстренного совещания в связи с форс-мажорными обстоятельствами.

Последнее заседание Совета директоров регулятора было 11 июня 2021 года. После него ключевая ставка ЦБ РФ в 2021 году на сегодня составляет 5,50%. Параметр был изменен — повышен на 0,50%. Такой уровень действует с 15 июня 2021 года.

Важно отметить, что в случае изменения ставки Банком России действовать она начинает не в момент принятия такого решения, а на следующий рабочий день. Для более точного понимания эти две даты в таблице уровней ключевой ставки ЦБ РФ разделены. Зачастую, Совет директоров проводит совещание в пятницу. По этой причине чаще всего новый уровень параметра вступает в силу с понедельника.

Ключевая ставка ЦБ РФ – таблица изменений уровня за все годы

Для рассматриваемого параметра есть две важные даты. Первая – внедрение самого определения. Произошло это в 2013 году. Соответственно, его уровень доступен только с этого периода. Вторая – уравнивание со ставкой рефинансирования. То есть получение параметром статуса ключевого не только по названию, но и фактическому применению.

Дата заседания совета директоров	Установленный уровень ключевой ставки	Дата начала действия нового уровня
11.06.2021 года	5,50 (текущий уровень) (увеличена на 0,50%)

С 15 июня новая ключевая ставка: как это влияет на работу бухгалтера

Применять новую ключевую ставку 5,5% нужно с 15 июня 2021 года.

Последний раз ЦБ повышал ключевую ставку 23 апреля 2021 года.

Ставка рефинансирования с 1 января 2016 года не устанавливается и считается равной ключевой ставке.

Повышение ключевой ставки отразится, в том числе, и на работе бухгалтера. Приведем примеры некоторых ситуаций, при которых потребуется принимать новую ключевую ставку.

А что такое ключевая ставка?

Ключевая ставка — это так называемый якорь «стоимости денег от ЦБ» для коммерческих банков — Сбербанка, ВТБ, «Альфы» и так далее.

Так же, как обычные люди, коммерческие банки берут в долг и размещают деньги на чем-то типа депозитов — только если обычные люди делают это в банках, то сами банки — в том числе в ЦБ.

Сейчас они могут брать средства под залоги по стоимости «ключевая ставка плюс 1%», а давать ЦБ в долг под «ключевую ставку минус 1%».

Этот якорь частично определяет и другие ставки в экономике. Например, ставку по облигациям федерального займа (ОФЗ), при помощи которых берет в долг министерство финансов. Коммерческие кредиты компаниям, потребительское и ипотечное кредитование — все они зависят от уровня ключевой ставки.

Компенсация за задержку зарплаты

Повышение ключевой ставки до 5,5 процентов повлечет за собой и изменения в размере компенсации за опоздание с зарплатой.

Пример

Сумма задолженности по зарплате составляет 10 000 рублей. Период задержки — 10 дней. В период задержки действовала новая ключевая ставка — 5,5%. Для расчета компенсации задолженность по зарплате нужно умножать на 1/150 ключевой ставки и на количество дней задержки. Соответственно компенсация за десять дней просрочки составит 36,67 руб. (10 000 руб. × 5,5% / 150 × 10).

Пени по налогам и взносам

Новое значение ключевой ставки повлияет на расчет пеней за несвоевременную уплату налогов и страховых взносов.

С 1 октября 2017 г. изменился порядок расчета пени за просрочку уплаты налогов и взносов. Правда, изменения не коснулись физических лиц, в том числе, ИП.

Итак, процентная ставка пени принимается равной:

Для физических лиц (включая ИП):

• 1/300 действующей в это время ставки рефинансирования ЦБ РФ;

Для организаций:

• за просрочку исполнения обязанности по уплате налога сроком до 30 календарных дней (включительно) — 1/300 действующей в это время ставки рефинансирования ЦБ РФ;
• за просрочку исполнения обязанности по уплате налога сроком свыше 30 календарных дней — 1/300 ставки рефинансирования ЦБ РФ, действующей в период до 30 календарных дней (включительно) такой просрочки, и 1/150 ставки рефинансирования ЦБ РФ, действующей в период, начиная с 31-го календарного дня такой просрочки (п.4 ст.75 НК РФ, Письмо ФНС РФ от 28.09.2017 г. №ЗН-4-22/19471@ «О реализации положений Федерального закона № 401-ФЗ»).

Пример

Организация перечислила НДС в размере 146 000 рублей с опозданием на 31 день. Сумма пеней за просрочку составит 856,53 руб. (146 000 руб. ×5,5% × 1/300 × 30 146 000 руб. × 5,5% × 1/150 × 1).

Несвоевременный возврат налогов

Если налоговая инспекция вернула переплату по налогам с задержкой, она обязана выплатить компании или ИП проценты по ставке рефинансирования (ст. 78 НК РФ).

По общему правилу, перечислить деньги на расчетный счет они должны в течение месяца после того, как получили заявление о возврате переплаты (п. 6 ст. 78 НК РФ). Но налоговики могут не уложиться в этот срок.

Тогда и нужно рассчитать проценты с учетом ключевой ставки.

Пример

Организация подала заявление о возврате переплаты по налогу в сумме 140 000 руб. Однако налоговики вернули переплату с опозданием на 8 дней. Бухгалтер сдал в ИФНС заявление об уплате процентов за задержку возврата налога. Сумма процентов составила 168,77 руб. (140 000 × 5,5% / 365 дн. × 8 дн.).

Материальная выгода по займам

Если организация или ИП выдали работнику, учредителю или иным аффилированным физическим лицам заём, то бухгалтеру нужно ежемесячно рассчитывать НДФЛ с материальной выгоды.

Она возникает, если сумма процентов по займу меньше 2/3 ставки рефинансирования (подп. 1 п. 2 ст. 212 НК РФ). С дохода нужно удерживать НДФЛ по ставке 35 % (п.2 ст. 224 НК РФ).

При этом материальную выгоду нужно рассчитывать ежемесячно — на последний день каждого месяца в течение срока, на который получен заем.

Пример

Организация выдала директору беспроцентный заём на год. Сумма займа составляет 500 000 руб. Материальная выгода за сентябрь 2021 г. с учетом новой ключевой ставки составит 1 369,86 руб. (500 000 руб. × 2/3 × 5,5% / 365 дн. × 30 дн.). НДФЛ равен 527 руб. (1506,85 × 35%).

Блокировка счетов

Налоговики должны уплатить проценты по ставке рефинансирования за каждый календарный день незаконной блокировки расчетного счета (п. 9.2 ст. 76 НК РФ).

Пример

ИФНС незаконно заблокировала счет компании на период на 23 дня. На заблокированном счете было 980 000 рублей. Размер процентов за незаконную блокировку счета составит 3 396,44 руб. (980 000 руб. × 23 дн. × 5,5% / 365 дн.).

Проценты за пользование деньгами

Размер процентов по статье 395 ГК РФ (удержание денежных средств, уклонение от их возврата) определяется определяться ключевой ставкой ЦБ РФ, действующей в соответствующие периоды просрочки. Договором можно устанавливать иной размер процентов. Если же иная ставка договором не установлена, то при расчете процентов следует принимать во внимание ставку 5,5%.

Также ключевая ставка принимается во внимание при расчете «законных процентов» по статье 317 ГК РФ.

Что еще

Имейте в виду, что повышение ключевой ставки влечет ряд других последствий. Так, к примеру, ежемесячные платежи не некоторым кредитным договорам «привязаны» к ключевой ставке.

• Ключевую ставку используют при расчете процентов по контролируемым сделкам, перечисленным в первой части НК РФ.
• Также ставку используют и для определения размера убытка от продажи долга, который можно учесть при расчете налога на прибыль.
• Применять новую ключевую ставку 5,5% нужно с 15 июня 2021 года.

Ключевая ставка может вырасти сразу на 0,5%? Что ждать от ЦБ в пятницу

Российский ЦБ в пятницу, 11 июня, проведет очередное заседание в текущем году по вопросу монетарной политики. Консенсус-прогноз предполагает, что ключевая ставка будет повышена в третий раз подряд.

Пора охладиться

Пандемия вызвала в 2020 г. резкое падение совокупного спроса в мире и соответствующую реакцию центробанков, которые наводнили рынки ликвидностью.

Массовая вакцинация способствует восстановлению спроса, тогда как цепочки поставок и уровень конкуренции не вышли на прежние уровни, тем более, что баланс спроса был смещен.

Это не может оставаться без внимания мировых эмиссионных центров, но если в западных странах только задумываются о сворачивании программ покупки активов, то в ряде развивающихся, в частности в России, уже идет процесс повышения ставок.

• Глава регулятора Эльвира Набиуллина на прошлой неделе сообщила, что ЦБ даже не рассматривает вариант снижения на ближайшем заседании.
• Заместитель председателя Банка России Алексей Заботкин в конце мая подтверждал значительное подорожание ряда товаров, особенно стройматериалов, но говорил, что это временное явление.
• Впоследствии министр финансов Антон Силуанов отмечал, что повышенный объем расходов бюджета ведет к перегреву: «У нас инфляция сейчас около 5,9%, если мы берем год к году, выше, чем таргет наш (4%)».

В погоне за инфляцией

Инфляция в мае в годовом выражении ускорилась до 6% с 5,5% в апреле. Это максимум с ноября 2016 г., значительно выше таргета ЦБ и текущей ключевой ставки. 

В последнем бюллетене «О чем говорят тренды» специалисты ЦБ отмечают, что замедление годовой инфляции в апреле сменилось ускорением в мае. «С учетом пониженных темпов роста цен в 2020 г.

и сохраняющейся инерции в ценовой динамике инфляция в мае вернулась на восходящую траекторию, которая может сохраниться до осени», — отмечается в документе. Эксперты также делают вывод, что опережающий рост цен производителей остается источником повышения потребительских цен.

Годовой рост цен производителей промышленных товаров в апреле резко ускорился — до 27,6% с 16% в марте.

ЦБ отмечает, что инфляционные ожидания населения в мае снизились после роста в предыдущем месяце, но остались на повышенных уровнях, наблюдаемых с конца 2020 г. «Медианная оценка ожидаемой в ближайшие 12 месяцев инфляции составила 11,3% (-0,6 п.п. к апрелю)», — сообщил Банк России.

Что ждет рынок

По данным Reuters, консенсус, сформированный в понедельник, предполагает повышение ставки на 0,25 п.п., до 5,25%. Опрос экспертов показал, что все 28 аналитиков придерживаются такого мнения, причем 30% ожидают повышения сразу на 0,50 п.п.

В то же время кривая бескупонной доходности показывает, что на коротком конце кривой доходность заметно выше текущей ключевой ставки и повышение на 0,50 п.п. больше соответствует этой динамике. По 10-леткам рост был не такой существенный ввиду позитивного влияния увеличения цен на нефть, некоторого снижения геополитических рисков в ожидании встречи президентов России и США.

Какая будет реакция

Подъем ставки до 5,25% Банком России в пятницу — это сценарий консенсуса, но в данном случае он выглядит даже консервативно.

Повышение шагом на 0,5 п.п. в моменте может оказать некоторое давление на рынок акций в целом, в то же время банковский сектор способен положительно оценить повышение ставки. Для рубля — это также позитивно. В любом случае важно и то, что скажет регулятор в сопроводительных х относительно дальнейших перспектив, непосредственно заявлений Эльвиры Набиуллиной на пресс-конференции.

Сохранение ставки на уровне 5% может вызвать и негативную реакцию, непонимание участниками рынка ситуации, так как ожидания подъема ставки уже сформированы. Мы не ожидаем такой сценарий. Ну а снижение ключевой ставки сейчас, очевидно, даже не рассматривается. 

Итоговое решение будет опубликовано 11 июня в 13:30 МСК. Пресс-конференция главы ЦБ ожидается в 15:00 МСК.

БКС Мир инвестиций

Банк России в очередной раз снизил ключевую ставку: что это значит

На первом заседании в начавшемся году в пятницу, 7 февраля, Центробанк опустил ключевую ставку с 6,25% до 6%. Это уже шестое понижение подряд. Представители регулятора допустили, что в дальнейшем показатель продолжит снижение. О главном инструменте кредитно-денежной политики — в материале «Клопс».

Что такое ключевая ставка

Это минимальный процент, под который коммерческие банки могут взять заём у ЦБ РФ. Проще  говоря, берут средства по оптовой цене и передают клиентам в розницу.

На что она влияет

Поскольку банки сами берут деньги у ЦБ, от величины ключевой ставки зависят проценты по кредитам, ипотеке и другим займам. Чем ниже ставка, тем дешевле брать в долг. Но меняются и подходы к депозитам. 

Когда опускается ключевая ставка, одновременно опускаются и проценты по вкладам. Соответственно, чем выше ключевая ставка, тем дороже получать займы в банках и выгоднее открывать депозитные счета. Точно так же ключевая ставка влияет и на цены в магазинах.

Почему нельзя получить кредит по ключевой ставке

Банки увеличивают процент по кредитам, чтобы компенсировать свои траты. Так же, как в рознице продукты стоят дороже, чем по себестоимости у производителей.

Как курс доллара зависит от ключевой ставки

При невысокой ключевой ставке банки стараются покупать иностранную валюту, на рынке появляется много рублей, курс доллара и евро снижается. При повышении ключевой ставки покупка валюты становится невыгодной и растёт курс на рубль.

Что будет, если ключевую ставку сделать нулевой

Резкое снижение ключевой ставки может привести к тому, что на рынке появится много дешёвых денег. Тогда инфляция вырастет быстрее, чем производство. Появится риск обесценивания денег и, соответственно, резкого скачка цен.

Что будет с ключевой ставкой дальше

Банк России пересматривает ключевую ставку раз в полтора месяца. Регулятор оценивает ситуацию в экономике и изменение цен, прогнозирует инфляцию. Если прогноз указывает на отклонение от инфляции, ставка увеличивается или уменьшается. 

“Банк России снизил ключевую ставку на 0,25 процентных пункта до 6%, признав, что замедление инфляции опережает его прогнозы”, — говорит начальник отдела анализа банковского и финансового рынков Управления аналитики и стратегического маркетинга ПСБ банка Илья Ильин.

“Инфляционные риски отличаются неопределённостью: риски разворота тенденций на рынке продовольствия, развитие ситуации с коронавирусом, геополитика или могут оказать давление лишь в среднесрочном горизонте — рост расходов бюджета и трат ФНБ”, — отмечает аналитик. По обновлённому базовому сценарию ПСБ, в марте может произойти дополнительное снижение процентной ставки до 5,5%.

Как это касается граждан

Планируя взять кредит или ипотеку, можно читать новости и следить за процентной ставкой. Как только она снизится, брать у банков в долг будет выгоднее. Новости и аналитические комментарии можно отслеживать на «Клопс».

Кредиты станут дороже, а вклады — прибыльнее. Центробанк снова поднял ключевую ставку

Центробанк поднял ключевую ставку на 0,5%, до 5,5%. Это третье повышение с начала года. За март-июнь показатель увеличился на 1,25%.

Своё решение регулятор объяснил намерением сдержать инфляцию. В мае она достигла 6% в годовом выражении, тогда как по плану ЦБ по итогам года цифра должна быть около 4%.

Ключевая ставка определяет стоимость кредитных денег в стране, поясняет руководитель аналитического департамента AMarkets Артём Деев.

Если ставка низкая, например 4%, то население и бизнес могут взять кредит под 10–12% годовых. На эти заёмные деньги люди покупают товары, бизнес — расширяет производство.

Спрос в этом случае высокий, цены растут. Если подорожание значительное, происходит всплеск инфляции.

Повышение ключевой ставки делает кредиты дороже, а спрос — ниже. Инфляция в этом случае сокращается.

Проценты по вкладам и кредитам будут расти.

Дело в том, что ключевая ставка — это минимальный процент, под который ЦБ даёт деньги коммерческим банкам. Скажем, раньше банк получал средства под 5% и выдавал клиентам кредиты под 7%. Теперь банк берёт деньги по ставке на 0,5% выше, значит, и проценты по кредитам он поднимет.

Ставки по вкладам и накопительным счетам тоже вырастут. Но, возможно, не так быстро и значительно, как по кредитам.

Ставки по кредитам и вкладам растут с начала года, и сильные скачки вряд ли уже будут, полагает сооснователь и финансовый директор банка для бизнеса «Бланк» Алексей Васильев.

Рост ставок по ипотеке будет сдерживать господдержка. После 1 июля программа льготной ипотеки продолжится, пусть и на изменённых условиях. Также больше семей смогут взять семейную ипотеку. Эту программу со ставкой 6% распространят и на родителей с одним ребёнком.

ЦБ в своём сообщении отметил, что если инфляция продолжит расти и сильнее отклоняться от целевого показателя в 4%, он будет и дальше повышать ключевую ставку.

Уже в июле регулятор может её поднять до 6%, считает старший стратег по долговому рынку SberCIB Investment Research Игорь Рапохин. Более сдержанный прогноз — у директора офиса рыночных исследований и стратегии Росбанка Евгения Кошелева. По его мнению, через месяц ставка может вырасти на 0,25% — до 5,75%.

К декабрю показатель может достичь 6,75–7%, полагает старший экономист аналитического управления «Открытие Research» Максим Петроневич. Притом что ранее прогноз на конец года был 6–6,25%.

Следующее заседание Банка России по ключевой ставке состоится 23 июля.