Как ранее мы писали в наших статье: Опасения не оправдались – льготная ипотека продлевается до июля 2021 года, льготная ипотечная программа по указу президента продлевается до середины 2021 года. Глава Центрального Банка Российской Федерации официально заявила о том, что в том случае, если она не будет завершена вовремя, на ипотечном рынке образуется пузырь.
Эльвира Набиуллина отметила, что субсидирование ставок отрицательно сказывается на стоимости жилья (об этом же мы писали в нашей статьях Льготная ипотека 2021: стоит ожидать очередного повышения цен на недвижимость?, Ипотека 2020: выгодно ли брать сейчас или стоит подождать?) Подобного допускать нельзя, так как в первую очередь факт отразится на экономике. В данный момент ставка льготной ипотеки составляет рекордный минимум – 6,5%.
Цены на жилье на первичном рынке растут. Они опережают даже инфляцию, а не только темпы роста доходов населения. В итоге, жилье становится недоступным несмотря на действующую программу. Кроме того, за новым жильем происходит рост цен и на вторичном рынке.
Коротко о льготной ипотеке
Напомним, программу по ипотеке запустили весной.
Цель – помочь застройщикам и повысить доступность жилья для физических лиц. Согласно программе граждане могли взять ссуду в банке под ипотеку с первоначальным взносом в 15% (ранее – 20%).
Уже летом банковская статистика гласила о повышенном спросе на данный вид ипотечных кредитов. В общей сложности кредитование выросло на 14 % за все время действия программы.
Такая тенденция отрицательно сказалась на ценах на жилье. Застройщики отметили интерес потребителей и незамедлительно увеличили стоимость новостроек. Жилье вновь стало недоступным для большинства россиян.
Заместитель министра финансов еще ранее высказывался насчет выдачи кредитов по низким ставкам. Он выразил сомнение по поводу платежеспособности заемщиков и сказал о том, что даже если процентная ставка будет равна нулю, 60% россиян окажутся не способны платить по счетам вовремя.
Стоит отметить, что вторая волна коронавируса заставила банки внимательнее относиться к заемщикам. Их платежеспособность оценивается более критично, и в большинстве случаев граждане получают отказ в выдаче кредита по программе льготной ипотеки.
В Министерстве финансов также отметили и другую опасность продления действующей программы. Она должна оставаться именно антикризисной. В противном случае велик риск возникновения ситуации, которая произошла в Америке в 2008-ом году, а там, как известно, произошел взрыв ипотечного пузыря.
«Чтобы не допустить пирамиды для бюджета, программу по льготному кредитованию следует завершать, продлевать ее больше не имеет смысла,» – такого мнения придерживается заместитель министра финансов. Но он также отметил, что пока до кризиса на ипотечном рынке еще далеко.
Что спровоцирует появление ипотечного пузыря
Аналитик Мария Малюкова высказала мнение о том, что для возникновения ипотечного пузыря необходимы следующие условия:
- рост безработицы граждан;
- замедление развития экономики;
- падение реальных доходов населения.
Также она отметила, что пока первоначальный ипотечный взнос находится на уровне не ниже 15%, а банковский портфель не превышает 7% ВПП, риск возникновения пузыря в России отсутствует.
Таким образом, мнение о программе, продленной президентом, разделилось.
Действие антикризисной программы так или иначе повлияет на стоимость ипотеки. Низкие ставки выручили многих застройщиков. Так как спрос на жилье возрос, строительство стало развиваться.
Положительный эффект программы отмечен и среди заемщиков. Они стали чувствовать себя свободнее, так как регулярные расходы на обслуживание счетов сократилось.
Алина Розенцвет, генеральный директор Национального рейтингового агентства, считает, что даже после завершения программы эффект сохранится. Снижение первоначального взноса на ипотечное жилье позволило людям сэкономить средства.
Розенцвет также сделала прогноз на то, что после завершения программы банки повысят ставки незначительно, всего на 0,5-1,5 п.п. Льготная ипотека была выгодна банкам. Они выдавали кредиты и получали доход за счет собираемости выданных ссуд.
Отказ от программы отрицательно скажется на деятельности банков и застройщиков. Спрос на недвижимость вновь упадет. Поэтому лучше, если льготная ипотека продолжит свое существование.
Для того, чтобы не произошло кризиса после отказа от субсидирования, следует повысить уровень дохода населения, снизить уровень безработицы и быстрыми темпами развивать экономику. Только тогда, отмену программы не почувствуют на себе ни банки, ни застройщики, ни физические лица.
Представитель одного из крупнейшего банка России ВТБ также утверждает, что риск возникновения финансового пузыря на сегодняшний момент минимален. Такого же мнения придерживаются и остальные банки.
Программа под 6,5% – идеальна для создания благоприятных условий как для застройщиков, так и для банковской системы. Кроме того, она позволила решить жилищные проблемы миллионам семей.
Эльвира Набиуллина и ее сторонники скорее всего пессимистически отнеслись к льготной ипотеке. О финансовом пузыре на российском рынке речи не идет. Положительный эффект программы очевиден, но пока его, к сожалению, замечают не все.
Пора закрывать ипотеку – решили заемщики
В третьем квартале текущего года отмечен рекордный максимум досрочно закрытых кредитов по ипотеке. ЦБ отметил волну на фоне пандемии. Несмотря на экономический кризис в стране многие заемщики смогли погасить долговые обязательства.
Стремление физических лиц исполнить обязанность по кредитам эксперты объясняют тем, что клиенты в связи с ситуацией с коронавирусом снизили уровень потребления. Свободные деньги были направлены на погашение ипотечных кредитов. Кроме того, источниками досрочного погашения стали:
- государственные субсидии;
- новые кредиты с низкой процентной ставкой;
- личные накопления, образовавшиеся из-за отказа от путешествий, походов в развлекательные заведения и т.д.
А правда погасили кредиты?
Некоторые банки объясняют ситуацию с досрочным погашением тем, что граждане получили возможность рефинансировать кредиты.
Финансовые аналитики ожидают повышение показателей и в последнем квартале года. В это время работающие граждане получают годовые премии и другие бонусы за работу, хотя многие компании существенно урезали бюджеты на мотивационные отчисления в связи с коронавирусной пандемией и кризисом. Статистика показывает, что такая же ситуация отмечалась и раньше.
Тем не менее, часть ипотечных заемщиков оказалась неплатежеспособной. Особенно, уязвима та категория граждан, которая отказалась от добровольного страхования.
Мнение редакции:
Ипотечный пузырь будет потихоньку “надуваться”
независимо от продления ипотечной льготной программы, поскольку многие системообразующие банки в партнерстве с застройщиками запустили свои программы, которые позволяют брать “кредиты” по ставке от 0,1% годовых. Мы ожидаем продолжения такой тенденции, даже если отменят данную программу
Все прелести “льготы” – 6,5%
перекрылись ростом стоимости жилья, особенно по сегментам: в регионах до 6 млн рублей – это 80% жилья, в Москве до 12 млн рублей – также более 70% от всего жилья.
Рост стоимости вторичного жилья
был спровоцирован отчасти ростом спроса в целом на недвижимость (как более стабильного инструмента вложения денег с точки зрения обычного человека), а частично из-за девальвации рубля в период пандемии.
Однако рост на этот сегмент недвижимости был значительно меньше, чем на первичное, и ниже изменения курса рубля.
Покупать или нет
зависит от ситуации и ваших возможностей. Но главная рекомендация – рассчитывать на свои силы и брать либо уже готовое, либо очень высокой степени готовности новое жилье. В период коронакризиса многие стройки были “заморожены”, либо сроки по сдаче сдвинулись от полугода – до года (и это только пока).
Более подробно о наших рекомендациях – в статье Ипотека 2020: выгодно ли брать сейчас или стоит подождать?.
На днях в прессе было опубликовано, что рост на жилье в 2020 году в России продолжается, в том числе, и на рынке московской недвижимости, включая вторичное жилье, поскольку здесь наблюдается определенный дефицит предложений.
Ожидается, что спрос на недвижимость в Москве и регионах сохранится и в следующем 2021 году, особенно в массовом сегменте, хотя и несколько снизится. При этом уже сейчас наблюдается снижение спроса на элитную недвижимость, что логично, поскольку она не попадает под программу льготной ипотеки.
Оставайтесь с нами – полезное и интересное на нашем информационно-аналитическом портале – обдуманное страхование!
Calmins.com ©
Источники: zen.yandex.ru; yandex.ru; finmarket.ru, rbc.ru, calmins.com.
Центробанк разглядел риск ипотечного «пузыря»
© Reuters.
Investing.com — Банк России считает необходимым не допустить раздувания «ипотечного пузыря» и вовремя завершить программу льготного кредитования покупки недвижимости.
ЦБ видит проблему не только в скачке кредитования и возможном росте числа проблемных заемщиков, но и в росте цен на жилье, которое спровоцировал ипотечный «бум». В итоге был нивелирован эффект роста доступности жилья для граждан
«Льготная программа кредитования очень помогла и гражданам сохранить возможность улучшать жилищные условия, и застройщикам продолжать ввод новых домов.
Но одновременно уже виден рост цен на жилье на первичном рынке, который опережает и инфляцию, и рост доходов населения.
В итоге доступность жилья может упасть, несмотря на льготную ставку» , — приводит ПРАЙМ слова главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной на выступлении в Госдуме.
Завершение программы позволит «избежать „пузырей“ и сбалансировать на рыночной основе спрос и предложение на рынке жилья», считает глава ЦБ.
«Рыночные, а не только субсидированные ипотечные ставки также снизились, и это позволит гражданам дальше получать доступную ипотеку. При этом рост цен на жилье и, соответственно, долговой нагрузки должен быть соразмерен динамике доходов населения» , — заключила глава ЦБ РФ.
Программа субсидирования процентных ставок по ипотеке до 6,5% (средняя ставка составляет 7,5%) была запущена в середине апреля и должна была завершиться 1 ноября, но была продлена до 1 июля 2021 года.
За январь — сентябрь 2020 года банки выдали чуть более 1 млн кредитов, что на 27% больше, чем за аналогичный период прошлого года. По оценкам правительства, писала РГ, продление программы до 1 июля 2021 года позволит до конца года улучшить свои жилищные условия еще около 152 тыс. семей, а экономика страны получит около 300 млрд. руб.
- Несмотря на опасения замминистра финансов Алексея Моисеева, который еще летом предупреждал о риске появления на рынке «пузыря», ЦБ, да и сам Минфин ранее поддерживали продление льготной ипотеки.
- >>
- В начале октября ЦБ в аналитической записке, посвященной жилищному строительству, отмечал, что «лимиты по действующим программам льготного ипотечного кредитования позволяют еще в 4–5 раз нарастить объемы кредитования и, соответственно, ощутимо снизить долговую нагрузку ипотечных заемщиков и риски банков-кредиторов на ипотечном рынке».
- В то же время, продление программы означало и немалые траты для бюджета.
- >>
Программа не только позволяет гражданам обзавестись жильем, но и обеспечивает прибыль банкам и строительным компаниям, которые получают ее, в определенной мере, за счет государства: на поддержание низкой ставки было выделено 900 млрд руб., а после решения о продлении программы до 1 июля 2021 года предельный лимит по госипотеке планировалось увеличить до 2,8 трлн руб.
Напомним, что в июне кредитный лимит для граждан был увеличен с 8 млн до 12 млн руб. в московском регионе, Санкт-Петербурге и Ленинградской области, и с 3 млн до 6 млн руб. — в других регионах. В августе правительство снизило первоначальный взнос по льготной ипотеке с 20% до 15%.
Текст подготовила Александра Шнитникова
Можно выше
Investing.com — 11.06.2021
6
Investing.com – Итак, картина занятная: фьючерсу на S&P 500 явно не нравится на уровне 4230 п., линия тренда поджимает. Но следующий вес, 4250 п., ему пока не дается – приходится,…
«СпецИнвестЛизинг» полностью разместил выпуск облигаций на 250 млн рублей
IFX — 11.06.2021
«СпецИнвестЛизинг» полностью разместил выпуск облигаций на 250 млн рублей серии 001P-03 со сроком обращения 4 года, говорится в сообщении компании.
Ставка 1-го купона установлена…
ПСБ разместил бонды объемом 15 млрд рублей
IFX — 11.06.2021
Промсвязьбанк (ПСБ) разместил 3-летние облигации серии 003Р-05 объемом 15 млрд рублей по ставке на уровне 7,60% годовых, говорится в сообщении компании.
Ставке соответствует…
Предупреждение: Fusion Media
Аналитики Центробанка заявили о риске «ипотечного пузыря»
Аналитики департамента исследований и прогнозирования Центробанка предупредили о риске возникновения «ипотечного пузыря». Об этом говорится в аналитической записке, опубликованной на сайте ЦБ, с говорящим заголовком «Опыт двух кредитных бумов в России и текущий рост ипотеки: почему важно вовремя остановиться». Внимание на документ обратили «Ведомости».
pxhere.com
Так, авторы записки анализируют бумы на рынках корпоративного кредитования в 2005–2007 годах и необеспеченного потребительского кредитования в 2011–2013 годах.
Из этих ситуаций можно извлечь важные уроки для рынка ипотеки, подчеркивают авторы. В записке отмечается, что их мнение может не совпадать с официальной позицией ЦБ.
В Банке России изданию не ответили, совпадают ли они в данном случае.
«По мере развития бума кредитования новые кредиты в среднем являются более рискованными, чем выданные банками на более ранних стадиях роста кредитной активности.
Мы подтверждаем гипотезу об ухудшении качества новых кредитов в портфеле банков по мере развития кредитного бума (еще как минимум за год до окончания бурного роста кредитования) по сравнению с ранее выданными кредитами», — приводят авторы исследования гипотезу.
По мнению аналитиков, во избежание «ипотечного бума» необходимо ужесточить риск-метрики кредитных организаций, в соответствии с которыми они принимают решение о выдаче кредита.
Если же это требование будет проигнорировано, то возникнет «ипотечный пузырь» — ситуация, при которой быстрые темпы роста ипотечного кредитования приведут к увеличению просроченной задолженности, а далее — к обесцениваю ипотечных ценных бумаг, снижению стоимости недвижимости и обвалу ипотечного рынка.
Издание напоминает, что в этом году ожидается рекордное число выданных ипотечных кредитов — по прогнозам «Дом.РФ», речь идет о 3 трлн рублей.
Более того, вице-премьер Татьяна Голикова ранее пообещала, что правительство предоставит новые льготы для получения ипотечного кредита семьями — эти меры позволят получить поддержку 1,6 млн человек.
«Ведомости» подчеркивают, что доклад аналитиков был опубликован во время пресс-конференции Владимира Путина, на которой он пообещал поддерживать ипотеку. «Большими темпами [растет ипотека], кстати говоря, для всех. Свыше 20 процентов рост ипотечного кредитования», — констатировал президент РФ.
В августе этого года министр строительства и ЖКХ РФ Владимир Якушев заявил, что условий для появления в России «ипотечного пузыря» нет
В минфине надеются, что до ипотечного «пузыря» еще далеко
Замглавы Минфина РФ Алексей Моисеев пока не видит признаков «пузыря» на российском ипотечном рынке. Об этом он заявил сегодня на онлайн-конференции АКРА и ИД «Коммерсант».
«Надеюсь, что до „пузыря“ нам еще далеко. Хотя по цифрам вроде как видно, что у нас все растет и хорошо. Но я, конечно, пока никаких „пузырей“ не наблюдаю, мы с такой низкой базы стартуем, что у нас еще есть время нормально порасти», — цитирует «Финмаркет» замминистра.
Тем временем, согласно данным Росреестра, с января по октябрь 2020 года регистрация ипотек в РФ выросла на 23% в годовом сопоставлении до 2,6 млн. При этом только в октябре было зарегистрировано более 377,5 тыс. ипотек, что на 43% больше, чем в октябре годом ранее.
Напомним, в конце ноября Центробанк РФ предупредил в обзоре финансовой стабильности, что бум на российском рынке недвижимости без роста доходов граждан может привести к снижению доступности жилья, росту долговой нагрузки населения и рискам для банков.
Как указал регулятор, в нынешнем году финорганизации пока сохраняют требования к платежеспособности ипотечных заемщиков: показатель долговой нагрузки — отношение ежемесячных платежей по кредиту к доходам — в среднем не увеличивается, а 80% клиентов, взявших льготную ипотеку, имеют относительно высокий доход — более 40 тыс. рублей.
Однако, предполагает ЦБ, «наращивание задолженности в этом сегменте без соответствующего роста доходов может увеличить долговую нагрузку населения и, как следствие, снизить качество ипотечных портфелей»: рост рынка на примерно 20% в год возможен, только если будут расти заработки групп, получающих от 22 до 45 тыс. рублей на одного члена семьи.
Более того, обратил внимание регулятор, возможность улучшить свои жилищные условия для россиян может быть ограничена при более быстром росте цен на первичное жилье по сравнению со «вторичкой».
«Часть населения при улучшении жилищных условий продает имеющуюся квартиру на вторичном рынке и за счет полученных средств и ипотечного кредита покупает новую более дорогую квартиру.
Если дифференциал цен между первичным и вторичным рынками будет увеличиваться, то для приобретения новой квартиры на первичном рынке заемщикам будет необходимо либо увеличить размер ипотечного кредита, что повысит их долговую нагрузку, либо отказаться от улучшения жилищных условий», — пояснил ЦБ.
«Если мы увидим пузырь на рынке ипотеки по любым причинам, и если мы увидим высокую закредитованность заемщиков или повышенные риски на этом рынке, то мы, безусловно, сможем вводить такого рода меры (дополнительные ограничения для банков в этом сегменте — ред.)», — заявила первый заместитель председателя Банка России Ксения Юдаева.
Ранее, выступая в Госдуме, глава ЦБ Эльвира Набиуллина призвала к своевременному завершению программы льготной ипотеки по ставке до 6,5% годовых. На ее взгляд, это позволит предотвратить появление «пузыря» на рынке, сбалансировать спрос и предложение.
«Уже виден рост цен на жилье на первичном рынке, который опережает и инфляцию, и рост доходов населения. В итоге доступность жилья для людей может упасть, несмотря на льготную ставку. Своевременное завершение этой антикризисной программы позволит избежать „пузырей“ и сбалансировать на рыночной основе спрос и предложение на рынке жилья», — указала Набиуллина.
Новости экономики и финансов СПб, России и мира
В Центробанке обсуждается ужесточение на рынке ипотечного кредитования, которое регулятор готов ввести во избежание возникновения пузыря в этом сегменте рынка, пишет «Коммерсантъ» со ссылкой на источники.
По их словам, ЦБ подготовил письмо на имя главы Агентства по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК) Александра Плутника.
Сейчас документ находится на подписи у руководства ЦБ и в ближайшее время будет отправлен в АИЖК.
Вопросы ЦБ вызвали некоторые пункты новой стратегии АИЖК, в частности касающиеся ожидаемого роста более чем вдвое, до 10 трлн рублей, ипотечного рынка к 2020 году.
Ежегодный объем выдаваемых ипотечных кредитов должен вырасти с 1,9 трлн рублей в 2017 году до 3-3,5 трлн рублей в 2020 году.
Как считают в ЦБ, такой рост ипотечного рынка невозможен при сохранении качества, и выполнение прогноза может привести к появлению пузыря.
По словам источников издания, в ЦБ готовы ввести новые ограничения по ипотеке, чтобы нивелировать риски возникновения пузыря.
«В частности, регулятор намерен ужесточить требования к кредитам с первоначальным взносом менее 20% и ввести, по сути, заграждающие коэффициенты для выдачи ипотеки без первоначального взноса», — сообщил один из собеседников газеты.
Если эти сдерживающие факторы не помогут, то регулятор может ужесточить требования также к ипотечным кредитам других категорий.
В АИЖК отметили, что стратегия развития утверждается наблюдательным советом агентства, в состав которого входит и Центробанк, от которого замечаний не поступало.
В агентстве выразили уверенность, что на рынке ипотечного кредитования России «нет предпосылок для появления ипотечного пузыря», о чем свидетельствуют стабильные цены на недвижимость, качество ипотечного портфеля, а также высокие требования банков к заемщикам.
Рынок ипотеки в России стабилен и имеет высокий потенциал для дальнейшего развития — доля ипотеки в ВВП России составляет всего 5% при средних значениях в других странах 35%, подчеркнули в АИЖК. При этом доля просроченной более 90 дней задолженности составляет 2,34%.
Опасными для рынка являются кредиты с низким первоначальным взносом, доля которых в России сейчас крайне мала.
«АИЖК поддерживает уже принятые Банком России меры по усилению регулирования высокорискованных кредитов (с первоначальным взносом менее 20%), — подчеркнули в агентстве.
21 декабря 2017, 11:13 1138
Выделите фрагмент с текстом ошибки и нажмите Ctrl+Enter
Обсуждаем новости здесь. Присоединяйтесь!
а аІа аЗаАаМаЕбаИаЛаИ баИбаКаИ аИаПаОбаЕбаНаОаГаО аПбаЗббб | 21.12.18
ааНаАаЛаИб‚аИаКаИ аІа‘ аПб€аЕаДбƒаПб€аЕаДаИаЛаИ аО б€аИбаКаЕ аВаОаЗаНаИаКаНаОаВаЕаНаИб аИаПаОб‚аЕб‡аНаОаГаО аПбƒаЗб‹б€б, аПаИбˆбƒб‚ «а’аЕаДаОаМаОбб‚аИ».
а’ аАаНаАаЛаИб‚аИб‡аЕбаКаОаЙ аЗаАаПаИбаКаЕ аДаЕаПаАб€б‚аАаМаЕаНб‚аА аИббаЛаЕаДаОаВаАаНаИаЙ аИ аПб€аОаГаНаОаЗаИб€аОаВаАаНаИб аІаЕаНб‚б€аОаБаАаНаКаА аПаОаД аНаАаЗаВаАаНаИаЕаМ «аžаПб‹б‚ аДаВбƒб… аКб€аЕаДаИб‚аНб‹б… аБбƒаМаОаВ аВ а аОббаИаИ аИ б‚аЕаКбƒб‰аИаЙ б€аОбб‚ аИаПаОб‚аЕаКаИ: аПаОб‡аЕаМбƒ аВаАаЖаНаО аВаОаВб€аЕаМб аОбб‚аАаНаОаВаИб‚бŒбб» аАаНаАаЛаИаЗаИб€бƒбŽб‚бб аБбƒаМб‹ аНаА б€б‹аНаКаАб… аКаОб€аПаОб€аАб‚аИаВаНаОаГаО аКб€аЕаДаИб‚аОаВаАаНаИб аВ 2005-2007 аГаГ. аИ аНаЕаОаБаЕбаПаЕб‡аЕаНаНаОаГаО аПаОб‚б€аЕаБаИб‚аЕаЛбŒбаКаОаГаО аКб€аЕаДаИб‚аОаВаАаНаИб аВ 2011-2013 аГаГ.
аŸаО аМаНаЕаНаИбŽ аАаВб‚аОб€аОаВ (аКаОб‚аОб€аОаЕ аМаОаЖаЕб‚ аОб‚аЛаИб‡аАб‚бŒбб аОб‚ аОб„аИб†аИаАаЛбŒаНаОаЙ аПаОаЗаИб†аИаИ б€аЕаГбƒаЛбб‚аОб€аА), аИаЗ бб‚аИб… баИб‚бƒаАб†аИаЙ аМаОаЖаНаО аИаЗаВаЛаЕб‡бŒ аВаАаЖаНб‹аЕ бƒб€аОаКаИ аДаЛб б€б‹аНаКаА аИаПаОб‚аЕаКаИ.
аЂаАаК, аИаЗбƒб‡аИаВ аДаВаА б€аОббаИаЙбаКаИб… аКб€аЕаДаИб‚аНб‹б… аБбƒаМаА, аАаНаАаЛаИб‚аИаКаИ аІа‘ аПб€аИб…аОаДбб‚ аК аВб‹аВаОаДбƒ аО б‚аОаМ, б‡б‚аО аЗаАб‡аАб‚аКаИ аБбƒаДбƒб‰аИб… аПб€аОаБаЛаЕаМ бƒ аБаАаНаКаОаВ б„аОб€аМаИб€бƒбŽб‚бб б€аАаНбŒбˆаЕ, б‡аЕаМ аОаН аДаОбб‚аИаГаАаЕб‚ баВаОаЕаГаО аПаИаКаА.
аšб€аОаМаЕ б‚аОаГаО, аКб€аЕаДаИб‚аНб‹аЙ аБбƒаМ аПаО аМаЕб€аЕ «аВаЗб€аОбаЛаЕаНаИб» б‡аЕб€аЕаЗ баВаОаИ аПаОаЗаИб‚аИаВаНб‹аЕ аМаАаКб€аОбаКаОаНаОаМаИб‡аЕбаКаИаЕ бб„б„аЕаКб‚б‹ (б€аОбб‚ баОаВаОаКбƒаПаНаОаГаО баПб€аОбаА аВ баКаОаНаОаМаИаКаЕ, аЗаАаНбб‚аОбб‚аИ, аЗаАб€аПаЛаАб‚, аНаАбб‚б€аОаЕаНаИб аПб€аОаИаЗаВаОаДаИб‚аЕаЛаЕаЙ аИ аПаОб‚б€аЕаБаИб‚аЕаЛаЕаЙ) аВаЛаИбаЕб‚ аНаА аОаЖаИаДаАаНаИб аБаАаНаКаОаВ аИ аЗаАаЕаМб‰аИаКаОаВ, аИаЗ-аЗаА б‡аЕаГаО аБаАаНаКаИ аМаОаГбƒб‚ аНаЕаДаОаОб†аЕаНаИаВаАб‚бŒ б€аИбаКаИ. а’-б‚б€аЕб‚бŒаИб…, бƒ б€аЕаГбƒаЛбб‚аОб€аА аЕбб‚бŒ «б€аЕаАаЛбŒаНаАб аВаОаЗаМаОаЖаНаОбб‚бŒ аЗаАаБаЛаАаГаОаВб€аЕаМаЕаНаНаОаГаО аПб€аОаГаНаОаЗаИб€аОаВаАаНаИб аПб€аОаБаЛаЕаМ» бƒ аБаАаНаКаОаВ аВ б€аЕаАаЛбŒаНаОаМ аВб€аЕаМаЕаНаИ.
аšаАаК б‚аАаКаОаВаОаГаО аПаЕб€аЕаГб€аЕаВаА аВ аИаПаОб‚аЕб‡аНаОаМ аКб€аЕаДаИб‚аОаВаАаНаИаИ аНаЕб‚, аНаО аЕбб‚бŒ аНаЕаКаОб‚аОб€б‹аЕ аПб€аЕаДаПаОбб‹аЛаКаИ аК б‚аОаМбƒ, б‡б‚аО аОаН аМаОаЖаЕб‚ аПб€аОаИаЗаОаЙб‚аИ аВ аБбƒаДбƒб‰аЕаМ, баОаГаЛаАбаЕаН аАаНаАаЛаИб‚аИаК Fitch ааЛаЕаКбаАаНаДб€ а”аАаНаИаЛаОаВ.
а аАбб‚аЕб‚ аДаОаЛб аКб€аЕаДаИб‚аОаВ б аНаИаЗаКаИаМ аПаЕб€аВаОаНаАб‡аАаЛбŒаНб‹аМ аВаЗаНаОбаОаМ (аМаЕаНаЕаЕ 20% аОб‚ бб‚аОаИаМаОбб‚аИ аЖаИаЛбŒб), баЕаЙб‡аАб аОаНаА аВб‹бˆаЕ 40% аВ аНаОаВб‹б… аВб‹аДаАб‡аАб…, аОб‚аМаЕб‡аАаЕб‚ аОаН.
а аИбаК аВ б‚аОаМ, б‡б‚аО, аЕбаЛаИ б†аЕаНб‹ аНаА аЖаИаЛбŒаЕ б€аЕаЗаКаО бƒаПаАаДбƒб‚, аЗаАаЛаОаГаОаВаОаЕ аОаБаЕбаПаЕб‡аЕаНаИаЕ аНаЕ аБбƒаДаЕб‚ аПаОаКб€б‹аВаАб‚бŒ бб‚аОаИаМаОбб‚бŒ аКб€аЕаДаИб‚аА, аПаОббаНбаЕб‚ баКбаПаЕб€б‚.
а“аОаВаОб€аИб‚бŒ аО аПаЕб€аЕаГб€аЕаВаЕ б€аАаНаО — б€б‹аНаОаК аИаПаОб‚аЕаКаИ аЕб‰аЕ баЛаИбˆаКаОаМ аМаАаЛ, б€аАбббƒаЖаДаАаЕб‚ аГаЛаАаВаНб‹аЙ баКаОаНаОаМаИбб‚ ааЛбŒб„аА-аБаАаНаКаА ааАб‚аАаЛаИб аžб€аЛаОаВаА.
а’ б‚аО аЖаЕ аВб€аЕаМб баКаОаНаОаМаИаКаА баЕаЙб‡аАб аВб‹б…аОаДаИб‚ аИаЗ баЛаЕаКб‚аОб€аАаЛбŒаНаОаГаО б†аИаКаЛаА аИ аДаИаНаАаМаИаКаА аДаОб…аОаДаОаВ аНаАбаЕаЛаЕаНаИб аБбƒаДаЕб‚ бƒб…бƒаДбˆаАб‚бŒбб, аНаО аВб€баД аЛаИ аЗаАаЕаМб‰аИаКаИ аИ аБаАаНаКаИ бƒаЖаЕ аОбаОаЗаНаАбŽб‚ бб‚аИ б€аИбаКаИ, б€аАаЗаДаЕаЛбаЕб‚ аОаНаА аБаЕбаПаОаКаОаЙбб‚аВаО аАаВб‚аОб€аОаВ аЗаАаПаИбаКаИ.
аŸаО аПб€аОаГаНаОаЗаАаМ «а”аОаМ.а аЄ», аВб‹аДаАб‡аИ аИаПаОб‚аЕб‡аНб‹б… аКб€аЕаДаИб‚аОаВ аВ бб‚аОаМ аГаОаДбƒ бб‚аАаНбƒб‚ б€аЕаКаОб€аДаНб‹аМаИ аИ аДаОбб‚аИаГаНбƒб‚ 3 б‚б€аЛаН б€бƒаБаЛаЕаЙ. а’ аОаКб‚баБб€аЕ аГаОаДаОаВб‹аЕ б‚аЕаМаПб‹ б€аОбб‚аА баОбб‚аАаВаИаЛаИ 40%.
аŸб€аИ бб‚аОаМ б€аЕаАаЛбŒаНб‹аЕ аДаОб…аОаДб‹ б€аОббаИбаН баНаИаЖаАбŽб‚бб аПбб‚б‹аЙ аГаОаД аПаОаДб€баД, аПаО аДаАаНаНб‹аМ а аОббб‚аАб‚аА аЗаА 11 аМаЕббб†аЕаВ: аВ баНаВаАб€аЕ — аНаОбаБб€аЕ аОаНаИ бƒаМаЕаНбŒбˆаИаЛаИббŒ аНаА 0,1% б бƒб‡аЕб‚аОаМ аЕаДаИаНаОаВб€аЕаМаЕаНаНаОаЙ аВб‹аПаЛаАб‚б‹ 5000 б€бƒаБаЛаЕаЙ аПаЕаНбаИаОаНаЕб€аАаМ аВ баНаВаАб€аЕ 2017 аГаОаДаА.
аŸаОб‚б€аЕаБаЛбб‚бŒ аПб€аИ бб‚аОаМ аЛбŽаДаИ бб‚аАаЛаИ аБаОаЛбŒбˆаЕ: аОаБаОб€аОб‚ б€аОаЗаНаИб†б‹ аЗаА 11 аМаЕббб†аЕаВ бƒаВаЕаЛаИб‡аИаЛбб аВ аГаОаДаОаВаОаМ аВб‹б€аАаЖаЕаНаИаИ аНаА 2,6%. ааОб€аМаА баБаЕб€аЕаЖаЕаНаИаЙ аНаАбаЕаЛаЕаНаИб аВ III аКаВаАб€б‚аАаЛаЕ 2018 аГ.
бƒаПаАаЛаА аДаО 0,3% б 6,5% аВаО II аКаВаАб€б‚аАаЛаЕ, аМаИаНаИаМаАаЛбŒаНаОаЙ б 2004 аГаОаДаА аДаОаЛаИ аДаОб…аОаДаА, аНаАаПб€аАаВаЛаЕаНаНаОаЙ б€аОббаИбаНаАаМаИ аНаА баБаЕб€аЕаЖаЕаНаИб, бƒаКаАаЗб‹аВаАаЛаИ аАаНаАаЛаИб‚аИаКаИ аІа‘ аВ аБбŽаЛаЛаЕб‚аЕаНаЕ «аž б‡аЕаМ аГаОаВаОб€бб‚ б‚б€аЕаНаДб‹», аНаАаЗб‹аВаАб аОаДаНаОаЙ аИаЗ аКаЛбŽб‡аЕаВб‹б… аПб€аИб‡аИаН б€аОбб‚ аПаОб‚б€аЕаБаИб‚аЕаЛбŒбаКаОаГаО аКб€аЕаДаИб‚аОаВаАаНаИб, аВ б‚аОаМ б‡аИбаЛаЕ аИаПаОб‚аЕаКаИ.
аœаАб‚аЕб€аИаАаЛб‹ аПаО б‚аЕаМаЕ
а˜аЗаОаБб€аАаЖаЕаНаИаЕ: rrr
В россии нет предпосылок для образования ипотечного пузыря – евгений дячкин
10 июня 2021, 10:18
Пресс-служба ВТБ
Продление льготной ипотеки не приведет к образованию пузыря на рынке, ипотечный портфель банковского сектора устойчив, а уровень просрочки остается минимальным, отмечает вице-президент банка ВТБ.
Москва. 10 июня. ИНТЕРФАКС-НЕДВИЖИМОСТЬ – Продление программы льготной ипотеки с повышением ставки до 7% и снижением лимита до 3 млн рублей позволит перераспределить спрос в отдельные регионы, при этом приостановит резкий рост цен на новостройки, рассказал в интервью «Интерфаксу» вице-президент банка ВТБ Евгений Дячкин.
Он отметил, что в настоящее время на российском рынке ипотеки нет предпосылок для образования ипотечного пузыря, уровень просрочек по кредитам остается минимальным, при этом ЦБ внимательно следит за рисками рынка.
Дячкин также рассказал в интервью, как изменятся средние ставки по ипотеке в России и какие условия будут предложены заемщикам по кредитам на частные дома.
Как оцениваете состояние рынка ипотеки в России?
В России растущий рынок ипотеки, у нас никогда не выдавалось так много кредитов, как в последнее время. Если анализировать ситуацию по прошлому году, то граждане оформили 4,3 трлн рублей ипотеки – в 1,5 раза больше, чем в 2019 году.
В этом году, по нашим прогнозам, выдачи ипотеки по итогам первого полугодия могут вырасти до 2,7 трлн рублей, что почти вдвое превышает результат аналогичного периода прошлого года. На такой значительный рост, разумеется, повлиял уровень процентных ставок.
Как по ипотеке, так и по депозитам, они существенно снизились в прошлом году, что в том числе нашло отражение в желании россиян взять ипотечный кредит. Если еще десять лет назад средняя ставка по ипотечному кредиту была двузначной, то сейчас она находится на уровне 7%.
Доступность серьезно повлияла на спрос заемщиков, и немаловажную роль в этом сыграл запуск льготной программы.
В прошлом году льготная ипотечная программа во многом поддержала рынок. Как оценили ее продление?
Все участники ипотечного бизнеса ждали такого решения. Предложенные изменения могу назвать новой мерой поддержки населения с адресным фокусом как на отдельных регионах, так и на отдельных категориях населения, которые нуждаются в помощи для улучшения жилищных условий.
И я считаю позитивным, что субсидирование стало возможно и в интересах семей уже с первым ребенком. В отдельных городах мы наблюдаем высокие темпы строительства, я сейчас говорю о мегаполисах, на фоне которых необходимо стимулировать стройку в других регионах.
Есть области, где наблюдается высокий уровень миграции, и люди не могут получить комфортное предложение по цене, качеству и своевременности возведения объектов. Там необходима поддержка строительной отрасли и конкретных групп населения.
Поэтому озвученные президентом меры будут наиболее эффективны и при этом смогут отвечать интересам разумного расходования бюджетных средств. По нашему мнению, госпрограмма и дальше продолжит эволюционировать в сторону более адресной поддержки.
Согласны ли, что ипотечный бум в России уже пройден, прогнозируете ли вы снижение спроса?
В этом году рынок уже набрал достаточно серьезные обороты, поэтому во втором полугодии, с учетом сезонного спроса, мы рассчитываем на продажи, близкие к уровню первого, что может привести к общему объему выдач по итогам года в 5,4 трлн рублей. Даже по сравнению с рекордным прошлым годом общие продажи могут вырасти примерно на четверть. Мы хотим расти быстрее рынка и выдать исторические для ВТБ 1,2 трлн рублей ипотеки. Это прирост в пределах 30% по сравнению с прошлым годом.
Обычно после бурного роста спрос всегда стабилизируется, что нормально и предсказуемо. Возможно, он иначе распределится в разрезе приобретаемых объектов. Например, на рынке строящегося жилья ситуация во многом зависит от господдержки.
Учитывая ее новые условия, в части регионов продажи могут сместиться на вторичный рынок.
При этом на других территориях могут быть введены дополнительные стимулирующие программы поддержки рынка для отдельных категорий граждан, что продолжит поддерживать спрос со стороны населения.
Значительное влияние на покупку объектов недвижимости окажет и изменение стоимости квадратного метра. По нашей оценке, господдержка с новыми условиями сможет приостановить резкий рост цен, и это особенно будет заметно в отдельных регионах.
Что будет со ставками по ипотеке после завершения основной программы в июле и ее переориентации на отдельные регионы и категории заемщиков?
На ставки влияют макроэкономические показатели, которые непосредственно характеризуют состояние рынка.
Центральный банк совместно с профильными министерствами последние годы работали над снижением инфляции и ключевой ставки, благодаря чему ставки по ипотеке снизились в два раза до исторически минимальных значений.
Регулятор управляет макроэкономическими показателями, последним изменением стало незначительное повышение ключевой ставки. На ближайших заседаниях она также может быть пересмотрена, что повлияет на цены у отдельных игроков.
Фактор роста ставки по госпрограмме после ее модернизации здесь не критичен – они скорректируются в большую сторону, но глобально останутся в рыночных значениях.
В целом надо понимать, что сегодня большая часть ипотеки выдается на рынке готового жилья – около 70%.
Ставки по ипотеке на эти объекты все время были выше условий госсубсидирования, но находились на приемлемом уровне, в том числе и относительно периодов прошлых лет. Поэтому глобально по рынку серьезного удорожания ипотеки мы не ждем.
Как оцениваете качество ипотечного портфеля? Растет ли доля просроченной задолженности и проблемных заемщиков?
Предпосылок для «ипотечного пузыря» сейчас нет, портфель устойчив, а уровень просрочки находится в пределах минимального, минорного 1%.
В России не было порочной практики выдачи ипотечных кредитов с нулевым первоначальным взносом, за этим внимательно следил и Центральный Банк. В целом все игроки понимают необходимость качественной работы над управлением рисками.
Более того, если клиент попадает в сложную жизненную ситуацию, все банки предпринимают усилия, чтобы заемщик вошел в график и его платеж был комфортным. В дополнение к этому на законодательном уровне были приняты решения по ипотечным каникулам.
Кроме того, уровень финансовой грамотности населения относительно прошлых лет значительно вырос, поэтому сами ипотечные клиенты крайне внимательно следят за своей платежной дисциплиной.
Недавно ЦБ ужесточил условия выдачи ипотеки с низким первоначальным взносом. Как это отразится на рынке?
Регулятор принимает меры, в том числе превентивные, чтобы уровень риска в системе не рос. Да, в последний год произошло определенное снижение минимального размера первоначального взноса по ипотеке, но оно сыграло благоприятную роль для повышения ее доступности в целом.
ВТБ — один из лидеров рынка ипотечного кредитования, наш опыт показателен, и у нас уже несколько лет средний размер первого взноса стабильно закреплен на уровне 30% и выше.
Поэтому меры ЦБ по ужесточению можно характеризовать как эффективные – мы видим, что уровень процентной ставки не растет, рынок в объемах продолжает увеличиваться, а риск дефолтов максимально нивелирован.
ЦБ в марте предложил рынку обсудить регулирование ипотеки с плавающими ставками. Рассматривает ли ВТБ варианты развития ипотеки с плавающей ставкой?
Наша позиция в этой части схожа с регулятором. Сами по себе плавающие ставки – непростой инструмент для использования в России. Риски заключаются в том, что заемщики, рассчитывая на улучшение жилищных условий, могут взять ипотеку по низкой ставке, но в период турбулентности и роста ставок их среднемесячный платеж вырастает.
Это не отвечает задачам стабильности системы рынка ипотечного кредитования, как и не комфортно непосредственно самому заемщику. Механизмов может быть много, но для того, чтобы разобраться с ними и возможными ухудшениями платежной дисциплины, ЦБ внимательно анализирует эту сферу.
Мы не поддерживаем этот инструмент в массовом формате, если он и будет действовать, то только в рамках взаимодействия с квалифицированными инвесторами, которых надо определить по определённым критериям.
Как одному из лидеров ипотечного бизнеса и социально-ориентированной компании нам приоритетны, прежде всего, интересы массовых клиентов, а для них такой механизм максимально чувствителен.
В России разрабатывается программа развития ИЖС, предусматривающая льготную ипотеку и внедрение счетов эскроу. Какие условия могут быть предложены заемщикам?
Россияне все активнее интересуются покупкой загородного жилья, только в ВТБ по итогам прошлого года спрос на дома в сравнении с 2019 годом вырос на 30%. Причина этому пандемия, когда семьи были вынуждены пересмотреть значимость жилья и требования к его качеству.
Мы выступаем за модернизацию рынка индивидуального жилищного строительства. Учитывая его потенциал, важно проработать его комплексное развитие и стандарты для таких проектов.
С учетом общего роста цен на квартиры в городах и обширную площадь нашей страны, проживание в доме с развитой инфраструктурой комфортнее условий города – это расширенная площадь, удобная планировка, своя земля, близость к природе и другие преимущества.
Мы разработали специальную программу, которая позволит купить участок земли и построить дом как по индивидуальному проекту, так и на территории с комплексной застройкой или с коттеджными поселками или заказать «домокомплект под ключ». Начнем предлагать ее клиентам в ближайшее время.
На фоне развития этого сегмента мы, разумеется, поддерживаем внедрение системы эскроу-счетов. По аналогии с рынком новостроек, она защитит граждан от рисков «недостроя» и минимизирует число потенциальных дефолтов.
Мы видим, что в настоящее время как у клиентов есть очевидные потребности по улучшению своих жилищных условий, так и у правительства есть задача развивать строительную отрасль и увеличивать темпы и объемы возводимых объектов.
Поэтому мы считаем важным развивать ипотечный бизнес и в этом направлении и понимаем, что при комплексном развитии рынок ипотеки и жилья продолжит свой рост в среднесрочной и долгосрочной перспективе.