ЦБ снизил ключевую ставку еще на 0,25% - Главная - сайт администрации Приокского района Нижнего Новгорода

Главная / Новости банков / Цб снизил ключевую ставку26.03.2017

Банк России в пятницу снизил ключевую ставку на 0,25 процентных пункта, теперь ее величина составляет до 9,75% годовых. Это первое снижение в этом году.

До этого регулятор дважды понижал ключевую ставку только в прошлом году — в июне и сентябре.

К слову сказать, на февральском заседании руководства ЦБ решило сохранить ставку на уровне 10% годовых, но уже в марте ситуация – ЦБ встроил курс на смягчение кредитной политики.

По мнению экспертов, Банк России не станет активно двигаться в этом направлении. Всевозможные послабления могут произойти не раньше второй половины 2017 года. Именно к концу года может произойти еще одно понижение ключевой ставки на 0,25-0,5 процентных пункта.

Специальные предложения по займамСписок из 13 лучших онлайн займов

Сортировать:
По одобрению
По сумме
По сроку
По переплате
По новизне

0%0%ООО МФК «Займер», Свид. №651303532004088
0%0%ООО МФК «Мани Мен», Свид. №2110177000478Манимен — Высокое одобрение
0%0%ООО МФК «Вэббанкир», Свид. №2120177002077
0%0%ООО МКК «Русинтерфинанс», Свид. №2120754001243
ООО МКК «Стабильные финансы», Свид. №1903045009345Грин Мани — Заем без справок
ООО «Займиго МФК», Свид. №651303322004222Займиго — Срочный микрозайм
0%0%ООО МКК «Каппадокия», Свид. №1903475009492Кредит 7 — Заём без комиссии
ООО МКК «Киберлэндинг», Свид. №1803392008777Кэш Ю — На банковскую карту
ООО «МКК Ван Клик Мани», Свид. №001503760007126
ООО МФК «Турбозайм», Свид. №651303045003951Турбозайм — Быстрое зачисление
0%0%ООО МФК «Лайм-Займ», Свид. №651303045004102Лайм-Займ — Выгодные тарифы
ООО МФК «Джой Мани», Свид. №651403550005450
ООО МКК «Кредиттер», Свид. №1903045009373

Список из 9 лучших кредитов в банках

Сортировать:
По одобрению
По сумме
По сроку
По переплате
По новизне

ПАО «Банк ВТБ», Лицензия ЦБ РФ №1000
АО «Альфа-Банк», Лицензия ЦБ РФ №1326
0%0%ПАО «Совкомбанк», Лицензия ЦБ РФ №963
ПАО КБ «Восточный», Лицензия ЦБ РФ №1460
ПАО «МТС-Банк, лицензия ЦБ РФ №2268
ООО «Хоум Кредит энд Финанс Банк», Лицензия ЦБ РФ №316
АО «Тинькофф Банк», Лицензия ЦБ РФ №2673
АО «Газпромбанк», Лицензия ЦБ РФ №354Газпромбанк — Кредит наличными
ПАО КБ «УБРиР», Лицензия ЦБ РФ №429УБРиР — Кредит с низкой ставкой

Хоум Кредит Банк
Газпромбанк
Газпромбанк
Норвик Банк
ЛокоБанк

Пенсионерам
Студентам
Безработным
С 18 лет
Для ИП
Для бизнеса

Без 2-НДФЛ
С 2-НДФЛ
Без справок

1 месяц
2 месяца
3 месяца
6 месяцев
1 год
2 года
3 года
4 года
5 лет
10 лет

Цб снизил ключевую ставку. облегчит ли это жизнь россиянам?

В пятницу, 14 июня, Центральный банк РФ снизил ставку на 0,25 процентного пункта — до 7,5% годовых. Ранее она составляла 7,75% годовых. Соответствующее решение было принято на заседании совета директоров по процентной политике. Такое решение принято после 15 месяцев перерыва — последний раз денежно-кредитную политику регулятор смягчал в конце марта 2018 года.

При этом эксперты отметили, что ЦБ намекал на снижение ключевой ставки почти с января, так что все крупные финансовые организации имели время заранее подготовится к этому событию.

Фото © Артем Геодакян / ТАСС

— Понижение ключевой ставки было ожидаемым и вполне назревшим. Это не просто процент, под который Центробанк кредитует коммерческие банки. Ведь они, в свою очередь, в результате уменьшения стоимости средств ЦБ также постепенно снижают свои ставки.

Поэтому он дал ориентир, сигнал для рыночной цены кредитов в экономике.

Чем она ниже, тем больше возможностей для предприятий пользоваться заёмными средствами для инвестиций, производства товаров и услуг, — пояснил руководитель группы аналитиков ООО «ЦАФТ» (Центр аналитики и финансовых технологий) Марк Гойхман.

Снижение ключевой ставки незначительно, но всё же отразится на улучшении ситуации с ипотекой и кредитами. Эксперт Академии управления финансами и инвестициями Геннадий Николаев ожидает, что в самое ближайшее время ставка по ипотеке в Сбербанке может снизиться почти на 0,6% — почти до 10,8%. Но она всё равно выше, чем предусмотренные в нацпроекте «Жильё и городская среда» 8,9%.

— Можно ожидать дополнительного смягчение денежно-кредитной политики в последние месяцы 2019 года ещё на 0,25%. Остальные банки должны последовать примеру Сбербанка и сократить ставки на сопоставимые величины, — рассказал Геннадий Николаев.

В свою очередь удешевление потребительских кредитов повышает возможность населения пользоваться ими и увеличивает спрос на продукцию и услуги, что также стимулирует экономику.

Фото © Светлана Холявчук / Интерпресс/ТАСС

— Безусловно, уменьшение ставки с 7,75 до 7,5% не в состоянии значимо изменить ситуацию в экономике. Однако это необходимый шаг для постепенного её стимулирования, — заявил эксперт.

По словам президента СРО «НАПКА» Эльмана Мехтиева, сегодня спрогнозировать изменение ставки по кредитам сложно, так как она зависит от очень многих факторов.

— С учётом волатильности в развитии экономики и незначительности снижения ключевой ставки на горизонте 6–9 месяцев такое решение ЦБ может и не привести к ощутимому для экономики снижению стоимости заёмных средств, — отметил Эльман Мехтиев.

Снижение ставки и — как следствие — смягчение денежно-кредитной политики скажутся не только в общем на экономике страны и инвестиционном климате, но и на всех гражданах нашей страны. Такого мнения придерживается Ирина Ланис, финансовый эксперт компании «Финист».

Она прогнозирует, что кредиты станут чуть доступнее и снизятся ставки по ипотеке, а также понизятся проценты по новым вкладам. Это тоже можно рассматривать как положительный фактор, поскольку появляется необходимость искать более доходные инструменты.

— Желающим взять ипотеку лучше подождать до осени. Коль уж взят курс на голубиную риторику ЦБ, есть шанс на ещё большее снижение процентной ставки в конце третьего квартала, что ещё больше понизит проценты по кредитованию, — допускает Ирина Ланис.

«Мы видим серьезное инфляционное давление». ЦБ ожидаемо повысил ключевую ставку

Регулятор поднял ставку до уровня весны прошлого года — на 0,5 процентного пункта до 5,5%. Необходимость дальнейшего повышения ставки сохраняется, отметил Банк России

depositphotos.com

Центробанк повысил ключевую ставку на 50 базисных пунктов до 5,5%. Таким образом, ставка вернулась к показателям июня прошлого года.

Регулятор повышает ставку с марта. Тогда ее подняли с рекордно минимальных 4,25% до 4,5%. На последующих заседаниях ставку поднимали активнее — на 0,5 процентного пункта.

В заявлении Центробанка говорится, что российская и мировая экономика восстанавливаются быстрее, чем ожидалось ранее, а инфляция складывается выше прогноза, и это может привести к более значительному отклонению инфляции вверх от цели. Поэтому придется и дальше повышать ключевую ставку на ближайших заседаниях.

По прогнозу регулятора, годовая инфляция вернется к цели ЦБ в 4% во втором полугодии 2022 года. В мае официальная инфляция в годовом выражении превысила порог в 6% впервые за пять лет.

Решение Центробанка повысить ключевую ставку сразу на 50 базисных пунктов было ожидаемым, говорит генеральный директор УК «Спутник — Управление капиталом» Александр Лосев.

— Мы видим серьезное инфляционное давление: высокая инфляция как внутри страны, так и экспорт инфляции из развитых стран. Колоссальная денежная эмиссия, которая была сделана в прошлом году, продолжается сейчас, повышая цены на все активы: и сырьевые, и продовольственные.

Поэтому Банк России достаточно последователен в своей стратегии нормализации ставок, он говорил о диапазоне 5-6% — это тот уровень, где более или менее приемлемая ставка, сейчас он в середине диапазона. Поэтому решение повысить ставку на 50 базисных пунктов рынком было ожидаемо.

Но, к сожалению, вышедшие неделю назад цифры по годовой инфляции 6% — это очень тревожный сигнал.

И реальные ставки (номинальные минус инфляция) у нас пока отрицательные, поэтому сохраняется высокая вероятность следующего точно такого же шага на следующем заседании 23 июля, о чем Центральный банк как раз и говорит, что видит необходимость повышения ставки на ближайших заседаниях.

— В заявлении Центробанка говорится, что баланс рисков России значимо сместился в сторону проинфляционных. А будет какая-то борьба с инфляцией? Ждать ли нам значимых решений от властей, что будет предприниматься?

— Я думаю, что будут вводиться пошлины. Есть два пути решения проблемы с инфляцией. Первое — это то, что делает Центральный банк, ужесточение политики, повышение ставки — тоже ужесточение политики, заодно это в пользу рубля.

Арбитраж процентных ставок приведет к укреплению рубля, и многие уже видят уровень 70, это снизит внешнюю инфляцию, ограничит импорт инфляции из-за границы.

А вот правительство должно уже каким-то образом придумать, как регулировать цены, как делать так, чтобы цены на внутреннем рынке не росли так быстро, как мы наблюдали с начала года.

— Повышение ставки означает, что держать деньги на депозитах станет выгоднее, а кредиты подорожают. Когда следует ожидать решений банков об этом?

— Банки достаточно динамично повышают ставки по депозитам и кредитам, но сейчас эти движения минимальны. Мы почти никогда не жили с такими низкими ставками. В прошлом году ставки были даже выше.

Этот период — ставки ниже 7% — для последнего десятилетия явление уникальное, поэтому нельзя сказать, что сейчас это повышение резко скажется на кредитовании.

Наоборот, если экономика восстанавливается, если восстанавливается спрос, значит, у компаний будут деньги для развития и для возврата кредитов, тем более что большинство банковских кредитов идет на поддержание текущей деятельности, а не на инвестиции.

Инвестиции делаются либо за счет денег акционеров, либо за счет прибыли. Будет прибыль, будут инвестиции — продолжится рост. Поэтому не так страшно такое повышение, главное, чтобы не было оттока капитала, главное — задавить импорт инфляции.

Рубль отреагировал небольшим ростом на решение ЦБ повысить ключевую ставку до 5,5%. Доллар терял 0,22%, евро — 0,35%.

Следующее заседание совета директоров Банка России по ключевой ставке запланировано на 23 июля.

Добавить BFM.ru в ваши источники новостей?

Банк России принял решение снизить ключевую ставку на 25 б.п., до 6,00% годовых

Совет директоров Банка России 7 февраля 2020 года принял решение снизить ключевую ставку на 25 б.п., до 6,00% годовых. Замедление инфляции происходит быстрее, чем прогнозировалось. Инфляционные ожидания населения и ценовые ожидания предприятий в целом остаются стабильными.

Темпы роста российской экономики увеличились во втором полугодии 2019 года. Сохраняются риски существенного замедления мировой экономики. На краткосрочном горизонте дезинфляционные риски по-прежнему преобладают над проинфляционными.

В этих условиях с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция составит 3,5–4,0% по итогам 2020 года и останется вблизи 4% в дальнейшем.

При развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом Банк России допускает возможность дальнейшего снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях.

Банк России будет принимать решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, развития экономики на прогнозном горизонте, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков.

Динамика инфляции. Замедление инфляции происходит быстрее, чем прогнозировалось.

Годовой темп прироста потребительских цен в январе снизился до 2,4% (с 3,0% в декабре 2019 года) как за счет выхода из расчета эффекта повышения НДС, так и за счет умеренного темпа роста цен в январе.

Годовая базовая инфляция по итогам января снизилась до 2,7% после 3,1% в декабре. Показатели инфляции, отражающие наиболее устойчивые процессы ценовой динамики, по оценкам Банка России, находятся вблизи или ниже 3%.

В январе дезинфляционные факторы продолжили оказывать существенное влияние на инфляцию. Годовые темпы роста цен на продовольственные и непродовольственные товары продолжали снижаться.

Расширение предложения на отдельных продовольственных рынках способствует сохранению низких месячных (с исключением сезонности) и годовых темпов роста цен на продовольствие.

Произошедшее в 2019 году укрепление рубля, наряду с замедлением инфляции в странах — торговых партнерах, ограничивает рост цен на импортируемые товары. Сохраняется влияние на инфляцию сдержанного спроса, в том числе внешнего.

В январе инфляционные ожидания населения несколько снизились, при этом оставаясь на повышенном уровне. Ценовые ожидания предприятий стабильны. Произошедшее замедление годовой инфляции создает условия для дальнейшего снижения инфляционных ожиданий населения и бизнеса.

По прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция составит 3,5–4,0% по итогам 2020 года и останется вблизи 4% в дальнейшем.

Денежно-кредитные условия. Денежно-кредитные условия продолжили смягчаться. Продолжилось снижение доходности ОФЗ и депозитно-кредитных ставок.

Принятые Банком России решения о снижении ключевой ставки и снижение доходностей ОФЗ создают условия для дальнейшего снижения депозитно-кредитных ставок, что поддержит рост корпоративного и ипотечного кредитования.

Вместе с тем постепенно замедляется рост потребительского кредитования, в значительной мере вследствие ужесточения неценовых условий под действием макропруденциальных мер Банка России.

Банк России будет оценивать влияние уже принятых решений по ключевой ставке на денежно-кредитные условия и динамику инфляции.

Экономическая активность. По первой оценке Росстата, прирост ВВП в 2019 году составил 1,3%, что соответствует верхней границе прогноза Банка России 0,8–1,3%. Динамика расходов на конечное потребление внесла основной вклад в рост ВВП в 2019 году. В свою очередь, снижение физического объема экспорта оказало значимое отрицательное влияние на динамику ВВП.

В IV квартале в основном продолжилось улучшение показателей экономической активности. Так, поддержку инвестиционной активности в конце прошлого года оказало ускоренное увеличение капитальных расходов бюджета, в том числе в связи с реализацией национальных проектов.

Продолжился годовой рост оборота розничной торговли и промышленного производства. Однако опережающие индикаторы по-прежнему указывают на сохранение слабых деловых настроений в промышленности, особенно в части экспортных заказов.

Сдерживающее влияние на динамику экономической активности продолжает оказывать снижение внешнего спроса на товары российского экспорта в условиях замедления роста мировой экономики.

Рынок труда не создает избыточного инфляционного давления. Безработица вблизи исторически низких уровней обусловлена не расширением спроса на труд, а одновременным сокращением численности занятых и трудоспособного населения.

Прогноз роста ВВП в 2020–2022 годах сохранен Банком России без изменений. Темп прироста ВВП будет постепенно увеличиваться с 1,5–2,0% в 2020 году до 2–3% в 2022 году.

Это возможно по мере реализации комплекса мер Правительства по преодолению структурных ограничений, в том числе реализации национальных проектов.

При этом ожидаемые на прогнозном горизонте пониженные темпы роста мировой экономики продолжат оказывать сдерживающее влияние на рост российской экономики.

Инфляционные риски. На краткосрочном горизонте дезинфляционные риски по-прежнему преобладают над проинфляционными. Это прежде всего связано с состоянием внутреннего и внешнего спроса.

Сохраняются дезинфляционные риски со стороны динамики цен на отдельные продовольственные товары, в том числе за счет роста предложения. Возможно продолжение влияния на рост цен произошедшего в 2019 году укрепления рубля.

Реакция как потребительского, так и инвестиционного спроса частного сектора на смягчение денежно-кредитных условий и стимулирующие бюджетные меры может быть ограничена сдержанными настроениями потребителей и бизнеса.

Вместе с тем необходимо учитывать действие проинфляционных факторов. Не исключены риски разворота тенденций на рынке продовольствия, учитывая, что соотношение временных и постоянных факторов на этом рынке сложно оценить. Наряду с этим, реализованное смягчение денежно-кредитной политики может оказать более существенное повышательное влияние на инфляцию, чем оценивает Банк России.

Риски, связанные с торговыми спорами, несколько снизились.

Тем не менее сохраняется риск дальнейшего замедления темпов роста мировой экономики, в том числе под влиянием геополитических факторов, усиления волатильности на мировых товарных и финансовых рынках, что может оказать влияние на курсовые и инфляционные ожидания. Дополнительным фактором неопределенности для ближайших кварталов является ситуация с коронавирусом.

По оценкам Банка России, реализация заявленных в январе дополнительных социальных мер не окажет существенного проинфляционного влияния. При этом в течение 2020 года на динамику инфляции будет влиять график исполнения бюджетных расходов.

На более длинном горизонте сохраняются проинфляционные риски со стороны ряда внутренних условий. Значимым риском остаются повышенные и незаякоренные инфляционные ожидания. На среднесрочную динамику инфляции также могут оказать влияние параметры бюджетной политики, в том числе решения об инвестировании ликвидной части Фонда национального благосостояния сверх порогового уровня в 7% ВВП.

Оценка Банком России рисков, связанных с динамикой заработных плат и возможными изменениями в потребительском поведении, существенно не изменилась. Эти риски остаются умеренными.

При развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом Банк России допускает возможность дальнейшего снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях.

По итогам заседания Совета директоров по ключевой ставке 7 февраля 2020 года Банк России опубликовал среднесрочный прогноз.

Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 20 марта 2020 года. Время публикации пресс-релиза о решении Совета директоров Банка России — 13:30 по московскому времени.

При использовании материала ссылка на Пресс-службу Банка России обязательна.

Цб пожалел ключевую ставку: она снижена всего на 0,25% — мк

Банк России ожидаемо снизил ключевую ставку на 25 базисных пункта – до 4,25% годовых. Ранее, на своем июньском заседании регулятор пошел на самое резкое за пять лет смягчение монетарной политики, обрушив ставку сразу на 100 базисных пунктов – до 4,5% годовых и сузив до минимума пространство для дальнейшего маневра.

На сей раз ЦБ не стал форсировать события, хотя коронакризис продолжает подтачивать экономику и опустошать кошельки граждан: в июне индекс промышленного производства упал на 9,4% в годовом выражении после минус 9,6% в мае, а реальные располагаемые доходы населения сократились во II квартале на 8%.

«МК» выяснил у экспертов, чем вызвано решение ЦБ, и как оно отразится на ставках по банковским депозитам и кредитам.

Александр Купцикевич, финансовый аналитик FxPro:

«Столь умеренное снижение ставки связано исключительно с соображениями осторожности: Банк России часто делает выбор в пользу этого сценария. Есть несколько факторов, которые заставляют ЦБ растянуть процесс смягчения денежно-кредитной политики на более долгосрочный период.

Среди них – тревожная динамика курса рубля, чьи позиции слабеют по отношению к доллару и евро. Кроме того, бумаги с длинными сроками погашения (ОФЗ) теряют в цене, и это явный признак оттока инвесторов. Свою роль играют и опасения относительно новой волны санкций.

Что касается того, как решение ЦБ скажется на процентных ставках по банковским депозитам, то напомню: доходность рублевых вкладов и так уже не дотягивает до уровня инфляции.

И даже если банки не станут снижать ставки, все больше людей будут искать альтернативные способы приумножения капитала, будь то инвестиции в фондовый рынок или недвижимость, либо — наличные в валюте».

Сергей Суверов, инвестиционный стратег УК «Арикапитал»:

«Центробанк осознает: не стоит торопиться и расходовать сразу все патроны. Опустив ставку на 25 базисных пункта, регулятор сохранил возможность для продолжения смягчения монетарной политики в будущем. К тому же надо сначала разобраться с эффектом на экономику от ранее предпринятых им аналогичных шагов. Нынешнее решение ЦБ формально продиктовано и показателями инфляции, а она в России низкая.

Еще одна причина – смягчение наблюдаемой рецессии. Как правило, в случае уменьшения ключевой ставки ЦБ под уклон идут и ставки по кредитам и депозитам. Но зависимость эта нелинейная: снижению ставок по кредитам мешает рост просрочки, а дальнейшее падение ставок по депозитам может спровоцировать отток вкладов из банков и перевод их в наличку или в акции. Этот процесс фактически уже происходит».

Александр Разуваев, руководитель ИАЦ «Альпари»:

«Глава ЦБ Эльвира Набиуллина 13 июля заявила, что у регулятора есть возможности для снижения ключевой ставки. Нефть и рубль стабильны. Единственное, что угрожает российской валюте, это новые санкции, которые трудно поддаются прогнозированию.

С инфляцией проблем нет, что объясняется слабым внутренним спросом. Главное для монетарных властей сейчас — смягчить рецессию, что ЦБ и пытается делать.

Очевидно, что ставки по депозитам и кредитам продолжат медленно снижаться, а тенденция закрытия депозитных счетов и перетока средств вкладчиков на рынок акций в 2020 году будет только усиливаться.

Ранее Банк России заявлял, что таргет по ключевой ставке — 6-7%, однако сейчас настали другие времена. Рублевые пары до конца лета останутся примерно на текущих уровнях, доллар будет торговаться на уровне отметки в 71 рубль, а евро — 82 рубля».

Шаг к тонкой настройке: ЦБ переходит к осторожному смягчению

Эльвира Набиуллина объяснила легкую корректировку ключевой ставки ЦБ намерением аккуратно стимулировать экономическую активность

«Мы вернулись к стандартным шагам», — так глава ЦБ Эльвира Набиуллина прокомментировала сегодня вероятность продолжения курса на смягчение, пояснив, что шаг больше 25 б.п., как правило, является ответной реакцией регулятора на резкое отклонение от прогнозов в российской экономике. Осторожность ЦБ в этот раз объясняется неоднородностью момента.

«С одной стороны, во II квартале произошло более глубокое падение деловой активности, а с другой — существенное расширение мер бюджетной поддержки», — отметила Эльвира Набиуллина.

Кроме того, на заседании были приняты важные решения по капиталу банков, среди которых — послабления по резервам по ипотечным кредитам, которые дадут высвободить 300 млрд рублей.

«Мы перешли к нашему стандартному шагу в изменении ключевой ставки», — заявила сегодня Эльвира Набиуллина в развернутом комментарии к решению Банка России о снижении ключевой ставки — до 4,25% годовых.

По ее словам, сейчас требуется более тонкая настройка денежно-кредитной политики, в отличие от «коронавирусной» весны, когда были оправданны более решительные действия.

«В целом мы полагаем, что еще может оставаться пространство для смягчения денежно-кредитной политики», — отметила она.

Глава ЦБ не исключает, что ключевая ставка может быть вновь пересмотрена на сентябрьском заседании.

«Насколько можно будет этим воспользоваться, мы будем смотреть, исходя из того, как будет развиваться ситуация в экономике, будем оценивать все поступающие данные», — сказала Набиуллина, отвечая на вопрос журналистов о вероятности очередного снижения.

При этом она еще раз повторила, что эффект от действий ЦБ проявляется не мгновенно, а срабатывает с временным лагом в течение нескольких кварталов.

Ожидается, что меры ЦБ должны закрепить тот стабилизационный эффект, который был достигнут за счет немедленных бюджетных вливаний в экономику весной этого года.

«В этом году правительство расширило бюджетные расходы более значительно, чем это предполагает бюджетное правило, чтобы поддержать экономику и граждан в момент мощного негативного шока, — заметила Эльвира Набиуллина. — И это абсолютно оправданно, особенно на начальном этапе кризиса.

В этот момент бюджетная политика способна оказать более быструю и значимую помощь экономике, чем денежно-кредитная политика, воздействие которой в полной мере проявляется только в течение трех–шести кварталов».

Новые меры господдержки не требуются

Глава ЦБ заявила, что необходимости в дополнительных мерах поддержки экономики сейчас не видит. «Потому что основные меры правительства прежде всего будут продолжать действовать почти до конца года. Это серьезные меры, которые оказывают влияние на экономическую активность, поддерживая ее», — добавила она.

Почему ЦБ сейчас еще раз опустил ставку? По словам Эльвиры Набиуллиной, все еще сохраняются риски отклонения инфляции вниз от 4% в 2021 году.

Несмотря на то, что во втором квартале снижение ВВП составит 9—10%, ЦБ прогнозирует, что по итогам года ВВП снизится на 4,5—5,5%. А в 2021 и в 2022 году — предполагается восстановительный рост на 3,5—4,5% и на 2,5—3,5% соответственно. Восстановление экономики займет более полутора лет.

Банк России уточнил оценку диапазона нейтральной ставки до 5—6% с учетом цели по годовой инфляции вблизи 4% (это «невидимая» ставка, которая определяет долгосрочный горизонт действия ключевой ставки, — прим. авт.).

«На текущем этапе мы пересмотрели вниз нашу оценку диапазона нейтральной ключевой ставки в реальном выражении до 1—2% с 2—3%.

Это означает снижение диапазона номинальной нейтральной ставки до 5—6% с учетом цели по годовой инфляции вблизи 4%», — сказала глава регулятора, уточнив, что решение принималось одновременно.

Отрицательных ставок по рублевым вкладам вводить не намерены

Глава ЦБ сообщила о принятии трех важных решений для капитала российских банков. Во-первых, ускоренно будет внедряться обновленная методика оценки резервов по ипотечным кредитам. Это высвободит дополнительно 300 млрд рублей.

Во-вторых, будет стимулироваться приобретение бессрочных облигаций на особых условиях. В-третьих, урегулирование ситуации в проблемных банках возможно через обмен долга на капитал, но это временная мера на 2 года.

«Падение было глубоким, коэффициент риска [заемщиков] будет снижен», — пообещала Эльвира Набиуллина.

После очередного снижения ключевой ставки постепенно происходит понижение депозитных ставок по вкладам.

Не грозит ли это оттоком капитала для банков? Однако глава ЦБ заверила, что нынешние ставки выше уровня инфляции, а банки следят за привлечением пассивов.

Отвечая на вопрос о вероятности введения отрицательных ставок по валютным вкладам, она сообщила, что возвращаться к этой теме пока не собираются. Отрицательных ставок по рублевым вкладам вводить не намерены.

С другой стороны, глава ЦБ ожидает роста потребительского кредитования. Вместо прогнозируемого снижения на 5% ожидается рост на 4—5% по итогам года.

При этом ЦБ настроен на сохранение ограничительных правил по расчету предельной долговой нагрузки (ПДН) заемщика при выдаче кредитов, чтобы граждане не попадали в кредитную кабалу. В целом рост кредитования российской экономики составит 6—9% в 2020 году, а в последующие два года он будет порядка 7—11%.

«Мы прогнозируем увеличение кредитования экономики на 6—9% по итогам 2020 года и на 7—11% следующие два года. Это внесет положительный вклад в динамику ВВП», — сказала Набиуллина.

«Снижение ключевой ставки будет приводить к дальнейшему снижению ставок для наиболее надежных заемщиков, а также, возможно, по ипотеке, — считает старший экономист банка «ФК Открытие» Максим Петроневич. — В то же время коррекция ставок будет носить менее выраженный характер, чем снижение ключевой ставки.

Процентная ставка для наиболее надежных корпоративных заемщиков во многом задается доходностью среднесрочных государственных облигаций.

После снижения доходности до близких к минимальным среди стран БРИКС уровням она все в меньшей степени реагирует на снижение ключевой ставки и все в большей степени будет определяться международными потоками капитала.

Средняя ставка по ипотеке сейчас в большей степени определяется условиями действующих государственных программ по льготной ипотеке на первичном рынке, в меньшей степени — рыночными условиями. В то же время снижение ключевой ставки найдет отражение в ставках по рыночным несубсидированным ипотечным кредитам, чем будет способствовать росту сделок на вторичном рынке».

Цикл повышения ключевой ставки ЦБ РФ в 2021 году не завершён

Москва, 11 июня 2021, 14:11 — REGNUM Решение Банка России о повышении ключевой ставки было абсолютно логичным и предсказуемым в нынешних экономических реалиях, заявил корреспонденту специалист по банковскому сектору, заявил корреспонденту ИА REGNUM руководитель представительства инвестиционного Фонда ANIF в России Сергей Григорян.

«Уже с января 2021 года ЦБ перешел мягкой к более жесткой денежно-кредитной политике. Ставка планомерно повышается с начала года и цикл повышения ключевой ставки продолжится как минимум до конца 2021 года.

Сейчас реалистичными прогнозами на конец 2021 года выглядит ставка на уровне 6−7%. Этому способствует бурное ускорение темпов инфляции, которая уже превысила 6%.

По логике все эти события должны были произойти еще во второй половине 2020 года, но государство искусственно сдерживало рост инфляции и опускало ключевую ставку для стимуляции экономики.

Но, долго сдерживать естественные процессы, влияющие на экономику из-за мирового коронакризиса невозможно. Поэтому в 2021 году российские граждане ощутили те последствия, которые должны были настигнуть их в 2020 году.

Увеличение ключевой ставки повлияет на изменение ставок по депозитам и кредитам. По депозитам они вырастут, что, несомненно, будет способствовать тому, что граждане начнут возвращать деньги в банки. В принципе это большой плюс, как для самих граждан РФ, так и для банковской системы, которая сможет почувствовать себя более уверенно после рекордного денежного оттока в прошлом году.

Что касается ставок по кредитам, по логике, они должны расти медленнее, чем депозиты. Особенно по ипотеке. Благодаря рекордному снижению ставок в прошлом году, банки выдали рекордное количество кредитов населению.

Поэтому ставки начнут поднимать очень осторожно и не сразу после решения ЦБ. Безусловно, таких привлекательных ставок по ипотеке россияне больше не увидят, по крайней мере в ближайшие несколько лет. Даже льготная ипотека была продлена, но уже по ставке 7%.

Если по обычным ипотечным программам сейчас начнется резкий рост, то это создаст значительный перекос на рынке недвижимости. Он может впасть в депрессию. Спрос на новостройки начнет расти, а на вторичку падать. Поскольку вторичного жилья по объемам больше, а первичное начнет расти в цене — рынок может столкнуться с недостатком платежеспособного спроса.

Ставки по кредитам поднимутся не только для граждан, но и для бизнеса, который будет вынужден компенсировать расходы за счет конечного потребителя. Но, в то же время, увеличение ключевой ставки стабилизирует курс российской валюты.

Поэтому в целом, повышение ставки не окажет значительного влияния на граждан. Преимущественно выиграют те, кто будет открывать депозиты на новых условиях», — считает эксперт.

Как сообщало, ЦБ РФ уже два раза подряд повышал ключевую ставку на 0,5% б. п. 23 апреля 2021 года она выросла до 5,0%, 11 июня — до 5,5%.

Центробанк РФ второй раз повысил ключевую ставку на 0,5%

Цб повысил ключевую ставку до 5,5%

Таким образом, ставка вернулась на уровень, который наблюдался в апреле — июне 2020 года. Курс евро опустился до 87 рублей после решения ЦБ по ставке. В последний раз он торговался на этом уровне 17 марта.

«Российская и мировая экономика восстанавливаются быстрее, чем ожидалось ранее C учётом высоких инфляционных ожиданий баланс рисков значимо сместился в сторону проинфляционных», — говорится в сообщении на сайте Банка России.

Годовая инфляция в России по состоянию на 7 июня выросла до 6,15%, отчитался ЦБ. В связи с этим регулятор предупредил о предпосылках дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях.

В сообщении Центробанка также отмечается, что экономика вернётся к докризисному уровню уже во втором квартале 2021 года. В свою очередь, годовая инфляция, по прогнозу регулятора, вернётся в норму (4%) только во втором полугодии 2022-го.

Кроме того, из пресс-релиза ЦБ следует, что:

источником инфляционного давления может стать то, что граждане всё меньше сберегают из-за низких процентных ставок и роста цен;
кредитование продолжает расти темпами, близкими к максимумам последних лет;
ставки по кредитам и депозитам будут расти.

Сейчас ЦБ ожидает инфляцию на уровне 4,7-5,2% в 2021 году. Возвращение к показателю в 4% прогнозируется на 2022 год. При этом инфляция в мае ускорилась до 6% — впервые с осени 2016 года.

О планах резко повысить ключевую ставку в России до 6% Bloomberg сообщал в марте. Глава регулятора Эльвира Набиуллина, в свою очередь, говорила, что такое повышение показателя займёт три года.

Ключевая ставка, по которой Центробанк предоставляет деньги коммерческим банкам, является основным инструментом регулятора, определяющим размеры конечных потребительских кредитов и вкладов.

В феврале 2021 года глава Банка России Эльвира Набиуллина заявила, что в ближайшие три года ЦБ собирается поднять показатель с 4,25% до 5–6%.

Следующее заседание, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, было запланировано на 23 апреля.

Набиуллина уточнила, что ЦБ рассматривал повышение ставки на 0,5 п. п. Но повышение должно быть плавным, добавила она. По словам Набиуллиной, возвращение к нейтральной денежно-кредитной политике нужно сейчас, а если его откладывать, потом потребуется повысить ставку сильнее.

Ключевая ставка Банка России держалась на рекордно низком уровне в 4,25% с июля 2020 года. За период с апреля 2019 года по июль 2020-го она снизилась на 3,5 п. п.

В марте Bloomberg со ссылкой на источники сообщал, что российский Центробанк может поднять до конца года ключевую ставку до 6%. Международный валютный фонд (МВФ) при этом рекомендовал снизить ключевую ставку как минимум на 0,5 п. п.

19 марта 2021 года Центробанк впервые с марта 2018 года повысил ключевую ставку — с 4,25% до 4,5%. Решение было принято на фоне ускорения инфляции.

depositphotos.com

Самые большие цифры в мире, но в пределах 280 символов — в нашем твиттере.

Банк России снизил ключевую ставку до 4,25% годовых: мнения аналитиков

24 июля, в пятницу, совет директоров Центробанка снизил ключевую ставку на 25 базисных пунктов — с 4,5% до 4,25% годовых. Это уже четвёртое понижение в текущем году. Редакция Newsler.ru обратилась к аналитикам с вопросами о том, какими последствиями это обернется для граждан и экономики страны, и было ли это ожидаемо.

Валерий Емельянов, аналитик «Фридом Финанс»:

«ЦБ снизил ключевую ставку на 0,25%, чем усилил краткосрочное ослабление рубля на рынке. Российская валюта в пятницу днем продолжила падение к доллару. Вслед за публикацией решения по ставке пара USD/RUB поднялась к верхней границе дневного диапазона 71,4-71,7. Не исключено дальнейшее движение вверх в пределах еще 20-30 копеек.

Решение Центробанка лежит в русле идеи о том, что текущий глобальный кризис, вызванный пандемией, усилил для рубля дезинфляционные факторы и ослабил проинфляционные. Это отчасти подтверждается тем, что к концу июля в годовом выражении средний рост цен составил 3,3%.

Это по-прежнему ниже целевого значения 4%, но выше майской инфляции, которая составляла 3% по отношению к тому же периоду годом ранее.

Усиление роста инфляции ЦБ объясняет эффектом низкой базы: предыдущим летом наблюдалось рекордное снижение цен на плодоовощную продукцию в связи с большим урожаем. В итоге на конец 2020 года регулятор сохраняет прогноз по инфляции от 3,7% до 4,2%.

Причем оговаривается, что цель в 4% может не быть достигнута и за весь следующий год, что опять же является аргументом в пользу продолжения мягкой монетарной политики.

Основным фактором для поддержания низкой ставки и ее дальнейшего снижения является состояние реальных секторов экономики. По оценке ЦБ, ВВП начнет расти не ранее 2021 года, а в нынешнем 2020 сократится на 4,5-5,5%.

Помимо пандемии и слабого внешнего спроса на российское сырье этому будут способствовать самоограничения, которые Россия взяла на себя в рамках соглашения ОПЕК+.

В этих неблагоприятных условиях экономика нуждается в фискально-монетарных стимулах, которые собственно и предоставляют ЦБ и правительство.

Со своей стороны регулятор видит возможность для дальнейшего удешевления кредитов и не считает, что в экономике есть риски роста закредитованности и плохих долгов. Напротив, ЦБ говорит о том, что есть тренд на ужесточение неценовых условий для потенциальных заемщиков, то есть банки стали дешевле, но строже выдавать деньги в долг.

Целесообразность дальнейшего снижения ставки сохраняется, несмотря на то, что существуют факторы в пользу возможного роста цен. Так, отмена карантинных ограничений позволила реализовать отложенный спрос на товары и услуги, который еще не исчерпан.

Также сохраняются риски введения повторных ограничений в других странах, что может привести к разрыву цепочек поставок и, как следствие, росту цен в отдельных группах товаров. Есть инфляционные риски и со стороны финансовых рынков, которые пока носят умеренный характер.

Под этими рисками ЦБ, очевидно, понимает возможные сильные коррекции в активах развивающихся стран и их валют, что может отразиться на российских биржевых индексах и курсе рубля. Регулятор не уделяет особого внимания текущему ослаблению рубля, которое началось в июле.

Это говорит о том, что ЦБ не ожидает существенного влияния на внутренние цены со стороны валютного рынка. А значит, рублю может быть позволено колебаться в очень широких пределах».

Евгений Кошелев, главный аналитик Росбанка:

«Снижение ключевой ставки на 25 б.п. в многом нас порадовало, так как в совокупности с уточненной риторикой регулятору удалось выстроить довольно прозрачную логику нормализации темпов смягчения политики. Несколько аспектов этой риторики заслуживают особого внимания.

Оценка риска отклонения инфляции от цели не сопровождается эпитетом «существенный», что несколько контрастирует с ми представителей ЦБ неделей ранее.

При этом пересмотренный прогноз по инфляции на 2020 год (3.7-4.2% против 3.8-4.8%) почти не претерпел изменений в нижней границе, а прогноз на 2021 год не вышел из интервала 3.5-4.0%.

В целом, это сигнализирует о близости остановки цикла смягчения.

Шансы на донастройку политики сохраняются (в сентябре и до конца года) ввиду повторения формулировки об «оценке целесообразности снижения ставки на ближайших заседаниях», однако в совокупности с размером шага предел уже близок.

Совокупность упомянутых проинфляционных рисков также указывает на близость паузы в смягчении процентной политики – нарушенные цепи поставок, возможный рост издержек из-за мер предотвращения эпидемии и более быстрое (по сравнению с ожиданиями) восстановление спроса.

В довершение, последующие действия Банка России потребуют большего внимания к инфляционным процессам в ходе сезона сбора урожая, а также внешней волатильности, возросшей на фоне геополитических конфликтов».