Как правило, жилые помещения сдают обычные люди, далекие от предпринимательства, которые раньше и не предполагали этим заниматься и которым предоставилась такая возможность. А коммерческую недвижимость в основном покупают целенаправленно — либо для собственного дела, либо для построения арендного бизнеса.
Конечно, кто-то начинает сдавать площади, высвободившиеся в ходе коммерческой деятельности, но все же в большинстве случаев это осознанная покупка с анализом доходности и рисков. Здесь нет места личным предпочтениям, зато есть масса нюансов, на которые стоит обратить внимание и которые ускользают от взгляда неопытного рантье, впервые взявшегося за подобное предприятие.
Давайте вместе рассмотрим основные вопросы по порядку их возникновения.
Street retail в классической «сталинке»
Как выбрать помещение?
Выбор помещения — многоступенчатый процесс, если у вас еще нет опыта и никаких четких мыслей по этому поводу. Два основных параметра, с которых вы начнете выбор, — исходный бюджет и общая ситуация на рынке. Причем они всегда тесно взаимосвязаны, одно не может служить критерием выбора без другого.
Ваш бюджет либо состоит из собственных средств, которые вы хотите вложить, либо из кредитных денег. И в том, и в другом случае вам предстоит сделать предварительные расчеты, чтобы окупить потраченные средства.
Естественно, в случае с кредитом это будет более скрупулезный план и его реализация станет принципиальной, но не стоит пренебрежительно относится и к вложению свободных средств.
Многие, желая таким образом сохранить финансы и избежать последствий инфляции, не считают нужным отнестись к покупке коммерческой недвижимости как к бизнес-проекту, рассуждая так: нужно хотя бы не потерять то, что есть; если получится еще и что-то заработать — замечательно.
Безусловно, это их право, но, даже когда совершенно нет времени и возможности строго контролировать процесс сдачи в аренду, хотя бы к покупке стоит отнестись как можно более внимательно. Вы должны быть точно уверены, что вовремя и без проблем вернете кредитные деньги или «отобьете» свои. Конечно, нужно принимать во внимание любые форс-мажоры и стараться рассчитывать средства с запасом.
Какой бы прекрасной ни была недвижимость, на нее должен быть «верный» спрос. В этом плане более дешевое помещение зачастую способно обеспечить лучший доход. Маленькие по площади объекты по статистике сдаются лучше (поэтому многие большие помещения нередко делят на несколько поменьше — это к тому же увеличивает совокупную прибыль).
Традиционно смотрят на проходимость, расположение двор/фасад, удаленность от метро и других остановок общественного транспорта, а также удобство подъезда с разных транспортных магистралей, наличие парковки поблизости (однако станции метро и общественный транспорт все-таки являются более важными для большинства видов помещений).
Тем не менее, существует и множество факторов, которые меняются и приобретают значимость в разные временные периоды.
Что влияет на стоимость? Всегда ли она отображает реальное положение дел и способность помещения приносить прибыль?
Как мы наблюдали даже на примере развития молодой российской экономики, изменения таможенных пошлин (влияющие на цены и покупательский спрос либо доходы и издержки потенциальных арендаторов), дефолты, запреты или ограничения на продажу чего-либо или осуществления определенного вида деятельности и даже карантин способны в одночасье разорить некоторые сферы (например, общепит или услуги красоты во время карантина, торговля предметами непервой необходимости в тяжелые кризисные времена), а кому-то принести сверхприбыли или создать очень выгодное положение, которого не было раньше (далеко ходить не надо — вспомним производителей масок и антисептиков во время эпидемии, а также те немногие предприятия, которые могут продолжать работу). Такие обстоятельства зачастую непредсказуемы, зато очень осязаемы. Вряд ли получится просчитать их на много шагов вперед, но учитывать текущую ситуацию, безусловно, стоит.
Помимо относительно объективных факторов вроде экономической политики, кризиса и законодательных актов, способных влиять на популярность разных сфер, есть нюансы более субъективные, но, как правило, развивающиеся медленнее и поддающиеся довольно точным прогнозам.
В первую очередь, это маркетинговые тенденции, общественное мнение, модные влияния.
Несколько лет назад торговые центры были местами притяжения, сейчас они испытывают трудности со сдачей площадей, потому что их область захватывают отдельные магазины и заведения, зачастую связанные с онлайн-торговлей товарами и услугами.
Какие-то сферы, еще недавно бывшие невероятно популярными, теряют клиентов — и их место на рынке захватывают новые. Учитывая это, можно подобрать недвижимость, которая будет пользоваться максимальным спросом у арендаторов.
Но в выборе помещений нет твердых правил. При определенной совокупности обстоятельств любой неблагоприятный в общем понимании аспект может стать козырем. Располагающаяся в удаленном месте точка способна стать клондайком, если в ней, к примеру, откроют единственный на весь район магазин.
Удаленные от пешеходного трафика и неприметные помещения могут стабильно привлекать людей, если в них будет располагаться что-то интересное для пребывающей там постоянно аудитории.
На этом моменте, казалось бы, уже стоит перейти от выбора помещения к грамотному поиску арендаторов, но не забывайте, что недвижимость должна подходить для определенных целей. Невозможно сдать площади тому, кого они категорически не устраивают по техническим характеристикам.
Вы должны четко понимать, с кем будете сотрудничать: когда нет готовой аудитории, убеждать незаинтересованных людей, что они могут выгодно использовать вашу недвижимость, довольно неблагодарное дело.
Street Retail начала 2000-х в жилом доме начала 60-х годов
Как понять, сколько должна стоить выбранная мною недвижимость?
В большинстве случаев поможет самый обыкновенный анализ предложений на рынке. За исключением уникальных ситуаций (реальность и перспективность которых должен оценивать эксперт), нет смысла пытаться купить помещение значительно дороже или дешевле средней рыночной стоимости.
Это понятно практически всем: бесплатный сыр может быть в мышеловке (где не все в порядке с документами или есть подводные камни), а продукт подороже далеко не всегда лучше. Недвижимость продают люди, а многим из них, конечно же, хочется получить максимальную выгоду.
Но даже если высокая стоимость оправдана размером, расположением или потребительскими качествами помещения, стоит не раз подумать, сможете ли вы в текущей экономической ситуации стабильно и безопасно сдавать его, обходясь без простоев.
Стоит еще раз вспомнить о статистике, которая говорит о том, насколько легче сдать небольшое помещение. Безусловно, если вы находите арендатора на крупную площадь, это своеобразный выигрыш, но не все готовы рисковать.
Если цена в рынке, значит ли это, что я делаю правильный выбор?
Не забывайте, что текущая ситуация на рынке — это не единомоментный срез. Необходимо хотя бы минимально представлять динамику развития ситуации.
Простой просмотр объявлений не даст вам полного понимания, если до этого вы не следили за колебаниями цен и тем, как долго продавались те или иные помещения, увеличивалось или уменьшалось количество предложений.
Не торопитесь: конечно, нет смысла колебаться в нерешительности, если вы проанализировали все факторы и пришли к выводу, что конкретный вариант вам подходит, но любое вложение средств должно быть обдуманным.
Пример помещения Street Retail, оставшегося с советских времен
Какие моменты особо контролировать при оформлении сделки? Какие могут быть подводные камни?
Если цена примерно отвечает среднему рыночному предложению и вы представляете, кому можете сдавать помещение, приходит время проверить добросовестность продавца и наличие нюансов, способных затруднить монетизацию вашей инвестиции.
В первую очередь следует изучить право собственности владельца (некорректное оформление или неполный пакет документов, сложная сделка, наличие судебных и прочих обременений) и уточнить, нет ли обстоятельств, которые могут в дальнейшем служить для признания сделки недействительной или двусторонней реституции. Здесь помогут выписка из ЕГРН и консультация юриста.
Помимо правовых аспектов, стоит учесть возможности эксплуатации помещения. Для этого надо понимать, как оно оформлено, нет ли препятствий для получения каких-то видов лицензий, в которых могут быть заинтересованы потенциальные арендаторы (например, медицинских), и ремонта, перепланировок, требуемого для них.
Если вы планируете сдавать площадь под общепит или развлекательные заведения, обязательно проверьте возможности вентиляции и установки дополнительных вытяжек, а также промониторьте ситуацию на предмет разногласий с жильцами этого или близлежащих строений, шумоизоляции.
Проверьте, не противоречит ли нахождение такого рода заведений в данном месте законодательным нормам.
Всегда стоит изучить инженерные особенности и план БТИ, удостовериться в пожарной безопасности и исправности всех имеющихся систем и коммуникаций. Внимательно осмотрите само помещения и продумайте, требуется ли ему ремонт (если да, то в каких масштабах), насколько хорошо сделан и универсален ли имеющийся.
Когда проведен свежий косметический ремонт, обратите внимание и на то, что за этим «фасадом». По возможности проконсультируйтесь со знакомым прорабом или закажите техническую экспертизу коммерческого помещения.
К тому же, не забудьте проверить, соответствуют ли фактические данные (площадь, планировка и прочее) тому, что прописано в документах.
Как быть после покупки?
Коммерческая недвижимость считается более выгодным вложением средств, чем жилая. Средняя годовая доходность таких объектов в Москве на начало 2020 года колебалась в пределах 7 до 11 %. При грамотной эксплуатации они должны окупаться менее, чем за 10 лет. Однако к таким помещениям предъявляются несколько более жесткие требования, и налоги здесь, соответственно, выше, т.к.
выше кадастровая стоимость. Здесь, конечно, играет роль и то, что огромное количество собственников, сдающих в аренду жилье в нашей стране, к сожалению, до сих пор уклоняется от уплаты подоходных налогов.
С коммерческой недвижимостью дела обстоят иначе, причем размер налога для физических лиц будет меньше, нежели, чем для юридических лиц (это касается как налога на имущество, так и налога на прибыль).
Конечно, большие издержки должны стимулировать на то, чтобы объект не простаивал, а постоянно приносил доход.
Для этого вам необходимо оперативно искать арендаторов, грамотно составлять документацию и следить за своевременной оплатой платежей, регулярно проверять помещение. Это сложная работа.
В случае, если вы хотите освободить силы и время или просто хотите значительно увеличить свою арендную прибыль, обратитесь к проверенной компании, которая возьмет вашу недвижимость в доверительное управление.
Информация от партнеров по недвижимости в Европе: на сайте europe-house.com Вы можете выбрать и купить недвижимость в Латвии. По всем объектам представлена подробная информация. Сервис работает без дополнительных и скрытых комиссий.
Другие статьи:
Беспрецедентное полугодие: пандемия обрушила рынок коммерческой недвижимости до исторических минимумов
Первое полугодие 2020 года в аналитических отчетах экспертов по рынку коммерческой недвижимости часто описывается определением «беспрецедентное». Никогда еще в России массово не закрывали торговые центры и не закрывались из-за отсутствия спроса гостиницы.
Никогда еще сотрудников офисов массово не переводили на удаленную работу, а улицы Москвы не выглядели пустынными, словно в кино.
В каком состоянии вошел рынок во второе полугодие? Чтобы ответить на этот вопрос, Forbes обсудил с «большой пятеркой» консультантов каждый сегмент — гостиницы, уличный ретейл и торговые центры, а также оценил динамику инвестиций.
Опрошенные Forbes эксперты сходятся в том, что отели пострадали от пандемии коронавируса и карантина сильнее всего.
«В первом полугодии заполняемость гостиниц снизилась более чем в два раза по сравнению с прошлым годом и составила 35%», — говорит директор направления индустрии гостеприимства CBRE Татьяна Белова.
И это значение с учетом «доковидных» реалий: в апреле-мае показатель в Москве и вовсе составлял 5%, напоминает директор департамента консалтинга и аналитики Knight Frank Ольга Широкова.
По оценке руководителя департамента гостиничного бизнеса JLL Яны Ухановой, заполняемость гостиниц снизилась на 55-65%: «Столь беспрецедентно низких уровней загрузки еще не было. Не было и того, чтобы гостиницы закрывались на несколько месяцев в отсутствие спроса».
Заместитель директора департамента стратегического консалтинга Colliers International Евгения Тучкова отмечает, что некоторые гостиницы решили на время закрыться полностью и законсервировать собственный номерной фонд.
Им будет непросто выбираться из «накопленного долга, который сформировался за период простоя», предупреждает эксперт.
«Столь беспрецедентно низких уровней загрузки еще не было»
Те, кто не закрылись, были вынуждены снижать цены. «Гостиницы 3-4 звезды в Москве и Санкт-Петербурге снизили тарифы на 15-20%, что связано с существенным падением спроса», — рассказывает Яна Уханова. Ее коллеги уточняют, что отели люксового сегмента цены не снижали, поскольку это никак не отразилось бы на спросе.
«Заполняемость [в период пандемии] снизилась от 70% до 90% [по отношению] к февралю, — комментирует партнер, руководитель департамента гостиничного бизнеса и туризма Cushman & Wakefield Марина Смирнова. — Цены снизились на 30-35%, в некоторых сегментах, например в люксе, даже выросли на 3-5%».
По подсчетам CBRE, «с учетом снижения загрузки и тарифа доходность на номер сократилась на 60%».
«У инвесторов есть убеждение, что в сегментах ретейла и гостиничной недвижимости есть дистресс-активы, и они их ищут, — рассказывает управляющий партнер Colliers в России Николай Казанский. — Я пока таких активов не вижу, хотя активность со стороны покупателей достаточно высокая».
«Если дистресс-активы и появятся, они осядут в банках, поскольку основная причина «стресса» — необходимость обслуживать банковские кредиты, так как гостиницы сильно закредитованы, — объясняет Марина Смирнова.
— Банки, как правило, активы на рынок не выводят — пытаются дождаться ситуации, когда цена актива сравняется со стоимостью долга».
Другие участники рынка полагают, что время дистресс-активов из числа отелей все же вот-вот придет.
«В настоящее время к покупке доступны мини-гостиницы и небольшие гостиницы, гостиницы в регионах, инвестиционные проекты в регионах, — перечисляет Яна Уханова.
— О появлении крупных дистресс-активов в крупных городах говорить еще рано, но их количество существенно возрастет в ближайшие шесть месяцев».
Из всей торговой недвижимости сильнее пострадал уличный, или стрит-ретейл. Пока владельцы крупных торговых центров объединяли лоббистские усилия, чтобы бороться с лобби розничных сетей с многомиллиардными оборотами, небольшие магазины и кафе на центральных улицах городов просто незаметно закрывались.
«Во втором квартале, к примеру, в центральном стрит-ретейле столицы были закрыты такие объекты, как «Брассерия Koffee Times» и «Билайн» на 1-й Тверской-Ямской, Burger King на Мясницкой, сразу несколько сувенирных магазинов на Арбате, Coffee Bean на Покровке, а также ресторан «Джонджоли» и отделения нескольких банков на Садовом кольце», — перечисляет представитель JLL. В результате вакантность — объем пустующих торговых площадей — на Арбате, к примеру, выросла на 4,6%, до 14,3%. А на 1-й Тверской-Ямской вообще пустует каждый пятый квадратный метр.
В среднем вакантность в торговых коридорах Москвы выросла до 11,5%. В 2015-м она была выше, но «тренд на увеличение доли свободных помещений продолжится», и в третьем-четвертом кварталах показатель может достигнуть рекордных значений, прогнозирует Владислав Фадеев, руководитель отдела исследований JLL в России.
«Центр принял на себя более сильный удар из-за закрытия границ и перевода сотрудников на удаленку»
«Большинство пострадавших арендаторов относится к сегменту непродовольственных товаров — одежда, обувь и так далее, — говорит директор департамента торговой недвижимости Knight Frank Евгения Хакбердиева. — Центр принял на себя более сильный удар из-за закрытия границ и перевода сотрудников на режим удаленной работы. Сказалась и низкая плотность населения в центре».
Значительно упали и ставки аренды: по данным JLL, на 5-13%. «К примеру, средняя запрашиваемая ставка в Столешниковом переулке снизилась на 5%, до 180 000 рублей за 1 кв. м в год, на Кузнецком Мосту — на 6%, до 160 000.
Туристический Арбат потерял 11%, сейчас средняя ставка здесь составляет 85 000 рублей, на Покровке — 70 000 за 1 кв. м в год (-13%)», — перечисляет руководитель отдела стрит-ретейла JLL в Москве Екатерина Подлесных.
По ее словам, во втором полугодии «возможна дальнейшая корректировка ставок в сторону уменьшения».
В Петербурге по итогам второго квартала доля свободных помещений на основных торговых улицах увеличилась на 2,3 п. п. и достигла 11,6%, свидетельствуют данные JLL. Это максимальное значение за последние пять лет.
Крупные торговые центры закрывали на замок с помощью административных методов, и многие до сих пор не работают.
«Наши убытки и недополученная прибыль только по закрытым объектам более чем за три месяца простоя уже существенно превысили 1 млрд рублей, и цифра быстро растет, — говорит операционный директор компании Malltech Кирилл Степанов. — Ситуация для нас и всей отрасли становится катастрофической».
Malltech управляет сетью торгово-развлекательных центров «Планета» в пяти регионах, и два из пяти объектов (в Красноярске и Санкт-Петербурге) будут закрыты до конца июля — начала августа, а ТЦ в Новосибирске частично открылся лишь 13 июля.
«Мы видим, что открытие ТРЦ в Уфе и Новокузнецке (там расположены работающие «Планеты». — Forbes) не привело к всплеску заболеваемости», — продолжает Степанов. Компания, по его словам, соблюдает все меры безопасности, предписанные контролирующими органами.
Инвестиции в подготовку к открытию всех объектов — закупку санитайзеров, нанесение разметки, регулярную санитарную обработку общих зон и контактных поверхностей и др. — уже превысили 10 млн рублей, уточняет собеседник Forbes.
«На этом фоне решения региональных властей о продлении режима ограничений в Санкт-Петербурге, Красноярске и Новосибирске выглядят недальновидными и вредят не только отрасли ТРЦ, но и цивилизованному ретейлу в целом», — заключает он.
«Многие эксперты предполагали значительно более тяжелые последствия»
Что происходит в открытых торговых центрах? По данным Knight Frank, вакантность выросла на 3,5% и составляет сейчас 10%.
«Все собственники находились в стадии активных переговоров с арендаторами о скидках и их продолжительности, а также о расторжении договоров, — говорит руководитель направления аренды торговых помещений по Москве и Московскому региону CBRE Александра Чиркаева. — Окончательные выводы о том, кто останется в ТРЦ, а с кем отношения будут завершены, планировалось принять до середины июля».
Аналитики CBRE прогнозируют, что к концу года вакантность составит 12%, а их коллеги из Knight Frank называют показатель в 13% оптимистичным сценарием — «при условии, что снятие ограничений на работу объектов торговой недвижимости было окончательным и повторные меры применяться не будут». В пессимистическом варианте развития событий Knight Frank не исключает обвала до 21%.
В открытых торговых центрах катастрофы пока не происходит. «Трафик в основных ТЦ в июне восстановился и составил 65-70% по сравнению с июнем прошлого года, и ситуация не развивается по стрессовому сценарию, — объясняет Александра Чиркаева. — Да, она сложная, но многие эксперты предполагали значительно более тяжелые последствия».
По данным CBRE, максимальный период скидок, которые дают арендодатели, — до конца 2020 года, а второй по распространенности вариант — до 1 сентября.
«Фитнесам, детским развлечениям и ресторанам были даны скидки до 50% и более, арендные каникулы с оплатой только эксплуатации, и здесь лояльность проявило большинство арендодателей», — отмечает эксперт.
Оценка коммерческой недвижимости
К объектам коммерческой недвижимости относятся нежилые объекты, которые могут использоваться ради получения дохода:
В ходе оценки коммерческой недвижимости оценщики в обязательном порядке должны разобраться в возможном варианте использования объекта с учетом максимизации дохода, законодательной разрешенности, финансовой целесообразности и физической осуществимости.
Такая процедура носит название «Анализ наиболее эффективного использования» (НЭИ).
При проведении независимой оценки коммерческой недвижимости в Москве и Санкт-Петербурге (СПб) возможные варианты использования зданий и помещений подразделяются на следующие назначения:
Очень часто оценка стоимости коммерческой недвижимости необходима для получения банковского кредита под залог имущества или при совершении сделок купли-продажи.
Но в практике встречаются случаи проведения оценки и по иной необходимости, например: решение материальных споров, сдача в аренду, привлечение инвесторов (оценка инвестиционной привлекательности объектов коммерческой недвижимости) или принятие других управленческих решений.
Какие документы нужны для определения стоимости коммерческой недвижимости?*
- Для юридического лица — реквизиты, для физического лица — паспорт;
Для здания
- Свидетельство о государственной регистрации права на объект или выписка из ЕГРН.
- Документ-основание приобретения права на объект, указанный в свидетельстве о регистрации права.**
- Технический паспорт (либо выписка из технического паспорта) БТИ, включая экспликацию и поэтажный план.
- Информация об остаточной балансовой стоимости объекта (для юридических лиц).
Для земельного участка под зданием (при наличии)
- Свидетельство о государственной регистрации права на землю.
- Документ-основание приобретения права на участок, указанный в свидетельстве о регистрации права.***
- Кадастровый паспорт или выписка из кадастрового паспорта.
- Информация об остаточной балансовой стоимости объекта (для юридических лиц).
* Список носит рекомендательный характер.
** Это может быть договор купли-продажи или договор строительства, акт завершения строительства и ввода в эксплуатацию и т. п.
*** Договор купли-продажи, о разделе земельного участка, дарения и т. п.
Для оценки коммерческой недвижимости достаточно предоставить обычные копии документов или выслать сканированные страницы по электронной почте.
Остались вопросы? С удовольствие ответим на них!
Особенности оценки коммерческой недвижимости
Оценка объекта коммерческой недвижимости основывается на трех подходах: затратном, сравнительном и доходном. Причем последний наиболее точно отражает ситуацию в период спада в экономике или во время кризиса.
Суть доходного подхода состоит в том, что оценивается текущая стоимость будущих доходов (или выгод), полученных от использования объекта при сдаче в аренду. Иными словами, оценщик прогнозирует будущие доходы от эксплуатации объекта и приводит к текущей дате.
Данная техника называется капитализацией – в случае, если прогноз осуществляется на один год, и дисконтированием – если прогноз на несколько лет, а поток доходов из года в год отличается.
Оценка рыночной стоимости коммерческой недвижимости в рамках этого подхода осуществляется следующим образом. Прежде всего, оценщики анализируют будущие возможные доходы от сдачи объекта в аренду, учитываются риски возможного простаивания площадей, а также вычитаются расходы собственника на эксплуатацию:
- коммунальные платежи;
- налоги;
- страхование;
- затраты на охрану, уборку;
- т. д.
- Далее из прогнозируемых доходов вычитаются расходы на эксплуатацию, а полученная величина чистого дохода капитализируется (дисконтируется) в текущую рыночную стоимость на дату оценки.
- Если у Вас есть сомнения насчет величины арендной ставки или цены, по которой сдаете или арендуете помещение, вы можете заказать услугу по оценке арендой платы, и мы проведем ее независимую экспертизу.
- Или можете просто проконсультироваться с оценщиком по телефону: +7 (495) 22-777-92
Как выкупить коммерческую недвижимость в 2 раза дешевле
Последние два года суды различных регионов захлестнула волна новых видов споров, направленных на выкуп субъектами малого и среднего предпринимательства коммерческой недвижимости и определение стоимости такого выкупа.
Больше 60% дел решаются в пользу покупателей, а это свидетельствует о том, что суды встали на их защиту и гарантируют бизнесу право на получение занимаемых объектов недвижимости со значительной скидкой, порой вдвое снижающую выкупную стоимость коммерческих помещений.
Несмотря на то, что закон, позволяющий осуществлять выкуп коммерческой недвижимости, вступил в силу еще в 2008 году, лишь в его пятой редакции, начиная с 2013 года, у компаний появилась реальная возможность приобретения занимаемых ими нежилых помещений — офисов, магазинов, мастерских, складов и других.
Стоит отметить, что не каждая организация, и не любой коммерческий объект вправе приобрести.
Так, недвижимость может быть передана компании только при условии, что та, в свою очередь, занимает и занимала помещение по договору аренды заключенному до 01 июля 2011 года и не имеет задолженностей по арендной плате и пеням.
Кроме того, арендуемые помещения должны являться государственной или муниципальной собственностью, а не частной или иностранной. Более того, среднему и малому бизнесу не может быть передана недвижимость, включенная государством или органами местной власти в специальные перечни, не позволяющие ее отчуждение.
Приобретение коммерческой собственности возможно только путем выкупа и только в соответствии с ее рыночной стоимостью, определяемой независимыми оценочными компаниями в соответствии с законом об оценочной деятельности.
Следует знать, что при каждой государственной или муниципальной структуре действуют «свои», ранее выбранные и сертифицированные оценочные компании, определяющие выкупную стоимость объектов недвижимости.
И как показывает статистика, только в 2 предложениях из 10 цена на продажу соответствует рыночной.
Во всех остальных случаях она всегда завышена, причем значительно. Размер раздутости цен обычно составляет от 20% до 60%.
Причиной тому являются, во-первых, не совсем объективная деятельность оценочных экспертов, определяющих размер выкупа в пользу органов государственной или муниципальной власти, а во-вторых, игнорирование точных параметров недвижимости, когда ее потребительские качества и востребованность на рынке совершенно не учитываются или искажаются. Например, цена нежилых помещений в здании первого этажа может разниться более чем на 30% только из-за одной составляющей: вход с главной улицы или со двора. Однако, оценщиками при государственных структурах данные характеристики, порой, не учитываются. Не учитываются ими и такие важные моменты, напрямую влияющие на рыночную цену выкупаемых объектов, как этажность: подвал, цоколь, первый этаж или мансарда – тождественные помещения в них существенно отличаются по потребительскому спросу, а, следовательно, и по стоимости.
Для выкупа арендуемого помещения достаточно обратиться в соответствующие структуры, заведующие недвижимостью в субъектах федерации, например, в Москве таковой является Департамент городского имущества города Москвы.
На принятие решения субъектам малого или среднего предпринимательства о подписании проекта договора купли-продажи, либо о предложении арендодателю заключить договор на иных условиях, законодатель определил срок – 1 месяц.
В установленный период потенциальный покупатель должен решиться и либо подписать договор на приобретение помещения, либо отказаться. Бездействие считается отказом.
При этом я не рекомендую соглашаться на выкуп, если предлагаемая недвижимость оценена значительно выше ее реальной стоимости.
В этом случае у независимых экспертно-оценочных компаний необходимо заказать отчет стоимости данного объекта и направить собственнику предложение на выкуп занимаемой коммерческой недвижимости по сниженной цене.
Повторю, успеть все это необходимо за один месяц. Важный момент: новое предложение о выкупе должно быть оформлено протоколом разногласий и направлено вместе с подписанным предпринимателем договором купли-продажи.
Как показывает практика, органы государственной и муниципальной власти никогда не соглашаются на реализацию недвижимости по оценке арендаторов, в результате чего в выкупе им отказывают.
При наличии подобного отказа или необоснованного бездействия и проволочки, следует обратиться в суд.
Суды в таких спорах назначают судебную экспертизу по определению цены выкупаемых коммерческих объектов, которая также в большинстве своем значительно ниже цены, изначально предлагаемой собственником-арендодателем.
Помимо возможности снижения размера выкупа коммерческой недвижимости на 30% и даже 50% предпринимателям необходимо знать, что они вправе воспользоваться рассрочкой платежа, которая не может быть менее 3-х лет.
При желании ею воспользоваться, об этом необходимо заявить на первоначальных этапах переговоров, т.к.
суды частенько отказывают в рассрочке, если арендатор по первоначальному договору о таковой не просил и вспомнил о ней лишь в судебном споре.
В завершении настоящего материала еще раз следует обратить внимание на то, что выкуп коммерческой недвижимости в настоящее время достаточно удобен и выгоден бизнесу при правильном подходе к оформлению сделки. Основные моменты, о которых следует помнить – это право на длительную рассрочку и право на снижение предлагаемой цены путем обращения к независимым экспертам-оценщикам.
Тенденции рынка коммерческой недвижимости. Какие помещения будут востребованы через 5 – 10 лет
Если вы покупаете помещение не с целью его скорейшей перепродажи,
важно понимать, что будет с рынком коммерческой недвижимости в ближайшие 5 – 10
лет. Будет ли ваш объект востребован, а соответственно будет ли он приносить
ожидаемую норму доходности.
С одной стороны, в развитии экономики Россия повторяет опыт
западных стран, в том числе и в сфере недвижимости. С другой, постоянно
увеличивающийся темп изменений мировой экономики не позволяет просто копировать
то, что было популярно и востребовано на западе несколько лет назад.
Нужно оценивать множество факторов. Ниже я приведу свое видение на
перспективы развития рынка коммерческой недвижимости России. Какие объекты будут
востребованы, а от покупки которых стоит воздержатся.
Объекты, которые будут востребованы:
Небольшие офисные помещения площадью 15 – 35 кв.м. в формате бизнес-центров.
Меняется структура большинства сфер бизнеса. Торговля уходит
в интернет. Площади в торговых центрах и в steet retail заменяют online каналы сбыта. Компании арендуют более
дешевые, по сравнению с торговыми, складские помещения в районе промзон и
небольшие офисные площади в центре города в новых престижных бизнес центрах для
отделов продаж и бэк-офисов.
Кроме того, спрос на такие площади формируют компании IT индустрии.
Для создании продукта и ценности IT компаниям не нужны большие помещения.
При этом они уделяют большее внимание пространству для работы сотрудников, чем
прочие сферы бизнеса.
Также спрос на небольшие офисные помещения будут создавать
компании beauty
индустрии, которая сейчас находится в стадии роста. Салоны красоты, косметологические
салоны и парикмахерские. Для них ключевым требованием является наличие воды и
канализации в помещении – обращайте на это внимание при выборе помещения.
Коммерческая недвижимость в новостройках.
Помещения в новостройках обладают рядом характеристик,
которые важны бизнесу, и которые со временем будут приобретать дополнительную
важность и ценность:
- Витражное остекление фасадов;
- Высота потолков;
- Свободные планировки;
- Отдельные от обще домовых вентиляционные каналы;
- Вход в помещения с уровня земли.
При сравнении двух объектов в одной локации – в новостройке
и в доме, где коммерческие помещения появились путем перевода из квартир,
потенциальный арендатор всегда выберет новостройку.
Помещения под кафе в формате street retail до 100 кв.м.
Сфера общепита с каждым годом набирает популярность и востребованность. При выборе помещения под этот бизнес учитывайте характеристики необходимые для кафе и ресторанов: повышенная допустимая нагрузка электроэнергии, наличие дополнительной входной группы для разгрузки-погрузки, отдельный от общедомового вентиляционный канал.
Помещения под продуктовые магазины от 100 до 180 кв.м.
Федеральные продуктовые сети, как, впрочем, и остальные
сферы бизнеса идут по пути оптимизации. Крупные федеральные игроки вытесняют с
рынка региональная компания. Закрываются нерентабельные торговые точки.
В целом на рынке продуктовых магазинов Россия повторяет опыт
западных стран где хорошо себя чувствует крупные гипермаркеты и маленькие
магазины площадью 100 – 200 кв.м. Самая популярная мировая сеть небольших
продуктовых магазинов такого формата – Seven-Eleven. Основанная в 1927 году,
сейчас она имеет более 36 тысяч магазинов.
Крупные российские федеральные сети такие как «Магнит» уже
начали осваивать формат небольших продуктовых магазинов, заменяя ими привычный
формат магазинов, площадью 350 – 500 кв.м. А небольшие региональные игроки,
такие как как сеть магазинов «Трафик» в Республике Татарстан, показывают
рекордные показатели доходности и окупаемости инвестиций в продуктовые магазины
площадью 100 -150 кв.м.
В торговых площадях такого формата я вижу большой потенциал.
К тому же площади от 100 до 200 кв.м. также рассматривают прочие сферы бизнеса:
общепит, хозяйственные и другие непродовольственные магазины, что придаёт им высокую
ликвидность.
Не рекомендую к покупке:
Некапитальные строения.
О рисках прекращения договора аренды на земельный участок и демонтажа некапитальных строений (киосков, «ларьков», небольших мобильных магазинов) мы говорили в статье Риски при покупке коммерческой недвижимости и управление ими. Поэтому покупку таких объектов лучше не рассматривать, хотя они могут иметь высокую доходность (до 25 %) в краткосрочной перспективе.
Коммерческие помещения, переведенные из жилого фонда.
Требования по лицензированию определенных сфер бизнеса и
требования надзорных органов постоянно ужесточаются. Особенно это касается
медицины и образования. Высота помещения, вентиляция, пожарные и прочие нормы часто
не соблюдаются в коммерческих помещениях, переведенных из жилого фонда.
Таким образом, целевая аудитория по таким помещениям
становится более узкой, снижая ликвидность помещения.
Помещения в удаленных от цента спальных районах, в которых не планируется новая застройка.
Сейчас сети, помимо пешеходного и автомобильного трафика
большое внимание уделяют потенциалу района и локации.
Как правило, удаленные от центра спальные районы — это
районы с низкими ценами на жилую недвижимость, а соответственно, с менее
платежеспособной аудиторией. К тому же постепенно «стареющей».
Производственные площади.
Коммерческие объекты, предназначенные под производство очень
специфичны. Каждая сфера бизнеса и каждое производственное предприятие
нуждается в помещениях разных по площади, планировке и технических характерах.
Поэтому, даже если вам предлагают производственное помещение
с действующим арендатором, который платит высокие арендные платежи, я не рекомендую
такой объект к покупке. Так как при расторжении договора, поиск нового
арендатора будет очень проблематичным.
Складские площади и гостиницы.
Склады и гостиницы, как и производственные площади на рынке
коммерческой недвижимости менее ликвидны чем торговые и офисные помещения.
В складской недвижимости наблюдается тенденция к
автоматизации и роботизации. Компании стремятся к оптимизации и сокращению
рабочих мест. Поэтому старые складские комплексы становятся все менее
актуальными.
Гостиничный бизнес требует высокого уровня компетенции,
поэтому если у вас нет достаточного опыта в этой сфере деятельности, лучше не рассматривать
покупку такой недвижимости.
Объекты большой площади.
Чем больше объект по площади, тем он менее ликвиден. Большие
объекты требуют более глубокого и детального анализа перед покупкой. Если вы
«начинающий» инвестор, лучше выбрать несколько небольших объектов, вместо
одного помещения большой площади.
Мы рассмотрели виды коммерческих помещений которые будут
востребованы в ближайшем будущем и объекты недвижимости перед покупкой которых
стоит серьезно подумать.
При этом хочу ещё раз сделать акцент на том, что рынок
постоянно развивается и меняется. Нужно стараться всегда быть в курсе изменений
и отслеживать тенденции в коммерческой недвижимости.
В этом вам поможет такой ресурс как CRE.RU. Здесь публикуются новости рынка коммерческой недвижимости; Аналитика
от консалтинговых компаний Knight Frank, Colliers International, JLL и прочих; Интервью с экспертами в
области недвижимости. У ресурса CRE.RU также есть приложение для
смартфонов для удобного и быстрого доступа к информации.
На YouTube
могу порекомендовать каналы: Бизнес метр. Все о коммерческой недвижимости https://www.youtube.com/channel/UCuMt0vn9mR1guKuVjb5lOKw
и Люди недвижимости https://www.youtube.com/channel/UC4Z64gW8CGK6T7PRN62fw8g.
Также не забывайте отслеживать сайты объявлений Avito, Cian
и прочие.
Вам нужна консультация или помощь в выборе коммерческого
помещения? Позвоните по телефону, указанному в контактах или задайте ваш вопрос
через форму обратной связи.
Если вам понравилась статья, поделитесь ей:
Определение стоимости аренды (ставки арендной платы) недвижимости
Оценку стоимости аренды выполняют, чтобы определить размер выплаты за указанный в арендном договоре срок. Ставка арендной платы ограничена следующими показателями:
- рентабельность вложенного в объект капитала. Для арендодателя ставка должна превышать среднюю норму доходности;
- выплаты по кредиту на покупку аналогичной недвижимости. Ставка не превышает стоимости такого займа.
В заданных пределах при проведении независимой экспертизы рассчитывают рыночную стоимость аренды. Это — средняя цена найма конкретной недвижимости, по которой она с наибольшей вероятностью моет быть арендована. Ее рассчитывают с учетом следующих условий:
- заключающие договор стороны имеют полную информацию о характеристиках и состоянии объекта. Соглашение заключается добровольно;
- для поиска арендатора выделен достаточный срок;
- для даты, на которую выполняют оценку, действуют нормальные условия и типичная динамика арендных ставок;
- оценка не учитывает нетипичные предложения на рынке аренды для аналогичных объектов (слишком дорогие или дешевые).
Цены на определение стоимости аренды (ставки арендной платы)
или позвоните по номеру +7 (495) 255-08-90
Нажимая кнопку «Отправить», вы автоматически выражаете согласие на обработку своих персональных данных и принимаете условия Пользовательского соглашения.
Коммерческие организации предпочитают не покупать, а брать в аренду торговые и производственные площади, склады или офисы. Связанные с этим затраты учитывают при формировании бюджета. Если они возрастают, издержки для организации увеличиваются, ее работа становится менее стабильной.
Независимая экспертиза арендной ставки устанавливает точную и объективную цену найма конкретного помещения. Результаты оценки помогают сторонам найти справедливые и выгодные условия аренды.
Если в роли арендодателя выступает федеральное государственное унитарное предприятие, определение стоимости аренды необходимо для сдачи объектов недвижимости внаем. Это требование установлено ст. 8 ФЗ «Об оценочной деятельности в Российской Федерации». Оно распространяется на здания, помещения, земельные участки и другие объекты, находящиеся в государственной собственности.
Сроки проведения оценки арендной ставки
«Инвест Консалтинг» (г. Москва) проводит независимую экспертизу за срок от 3 рабочих дней. Срок может быть увеличен или сокращен в зависимости от конкретных условий (объем предоставленной документации, вид недвижимости и т.п.). Мы гарантируем достоверное и объективное определение арендных ставок.